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招商沪深300ETF发起式联合A,招商沪深300ETF发起式联合C: 招商沪深300交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金招募讲明书

  • 发布日期：2024-11-05 07:47    点击次数：196
  • 招商基金管理有限公司                      招募讲明书 招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投          资基金发起式联合基金                招募讲明书              基金管理东说念主：招商基金管理有限公司              基金托管东说念主：广发证券股份有限公司 招商基金管理有限公司                              招募讲明书                      进攻教导      招商沪深300交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金（以下简称“本基金”）经 中国证券监督管理委员会2024年10月15日《对于准予招商创业板成长交易型怒放式指数证券 投资基金变更注册的批复》            （证监许可〔2024〕1421号）注册公开召募。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募讲明书的内 容确凿、准确、无缺。本招募讲明书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和阛阓出路作念出实验性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当厚爱阅读基金招募讲明书、基金合同、基金居品贵寓概要等信息表示 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎辛勤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募讲明书有任何疑问，应寻求零丁及专科的财务倡导。      本基金投资于标的ETF的比例不低于基金资产净值的90%。本基金投资于证券阛阓，基 金净值会因为证券阛阓波动等要素产生波动，投资者在投本钱基金前，应全面了解本基金的 居品特性，充分沟通自身的风险承受材干，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的各类风 险，包括：因举座政事、经济、社会等环境要素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险， 个别证券私有的非系统性风险，由于基金投资东说念主一语气大批赎回基金产生的流动性风险，投资 者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金 的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金判辨 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操气派险和法律风险 等。      本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融器用。资产支抓证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大亏蚀的 风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险。      本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时候等的不投诚，可能会给基金资产形成损失。      本基金力求将日均追踪偏离度独揽在0.35%以内，年化追踪舛错独揽在4%以内，但因标 的指数编制司法颐养或其他要素可能导致追踪舛错卓绝上述范围，本基金净值施展与指数价 格走势可能发生较大偏离。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和爱戴，改日指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和爱戴，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个服务 日向中国证监会陈述并提议管理决策，如颐养运作方式，与其他基金合并、或者拒绝基金合 同等，并在6个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有东说念主大会未顺利召开或 就上述事项表决未通过的，基金合同拒绝。投资东说念主将面对颐养运作方式，与其他基金合并、 或者拒绝基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决策投诚并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则撑抓 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数施展与相干阛阓施展有在 互异，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时颐养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛错扩大。   当本基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，基金管理东说念主履行相应圭表后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募讲明书“侧袋机制”等关连章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额抓有东说念主仔细阅读相干内容并关爱本基金启用侧袋机制时的特定风险。   《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》 自动拒绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。故存在着基金无法赓续存续的风险。   投资者在投本钱基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的各类 风险。   基金的过往事迹并不预示其改日施展。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹施展的保证。投资东说念主在进行投资决策前，应当厚爱阅读《基金合同》、                                    《招募讲明 书》  、《基金居品贵寓概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资 主义、投资期限、投资训诫、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受材干相适合。   《基金合同》收效后，基金招募讲明书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募讲明书，并登载在端正网站上。基金招募讲明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金拒绝运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募讲明书。  本基金标的指数为沪深 300 指数。  （1）选样空间  指数样本空间由同期满足以下条件的非 ST、*ST 沪深 A 股和红筹企业刊行的存托凭证 组成： 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 位。    （2）选样方法    沪深 300 指数样本是按照以下方法遴选筹划情状邃密、无作歹违法事件、财务陈述无重 大问题、证券价钱无彰着特殊波动或阛阓专揽的公司： 证券。 的证券看成指数样本。      关连标的指数具体编制决策及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： www.csindex.com.cn。 招商基金管理有限公司                                                                                                                      招募讲明书                                                                 目            录 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 一、绪 言   本招募讲明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相 关法律法则和《招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金基金合同》                                          （以 下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募讲明书不存在职何子虚记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 确凿性、准确性、无缺性承担法律责任。本基金是根据本招募讲明书所载明的贵寓请求召募 的。本基金管理东说念主莫得寄托或授权任何其他东说念主提供未在本招募讲明书中载明的信息，或对本 招募讲明书作任何解释或者讲明。   本招募讲明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额起，即 成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主，其抓有基金份额的行动自己即标明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》               、基金合同过火他关连端正享有权利、承担义务。基金投 资东说念主欲了解基金份额抓有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 二、释 义   在本招募讲明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 联合基金基金合同》及对基金合同的任何灵验矫正和补充 指数证券投资基金发起式联合基金托管公约》及对该托管公约的任何灵验矫正和补充 式联合基金招募讲明书》过火更新 金基金居品贵寓概要》过火更新 金基金份额发售公告》 行政规章以过火他对基金合同当事东说念主有阻挡力的决定、决议、文牍等 通过，经2012年12月28日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正，自2013 年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届世界东说念主民代表大会常务委员会第十四次会议 《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的决定》修 正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的矫正 证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的矫正 召募证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对其通常作念出的矫正 券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的矫正 《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其通常作念出的矫正 召募证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其通常作念出的矫正 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主 存续或经关连政府部门批准确立并存续的企业法东说念主、职业法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及相干法律法则端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 有资金、基金管理东说念主高档管理东说念主员或基金司理（指基金管理东说念主职工中照章具有基金司理资历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东说念主员的资金 资金不少于端正金额且发起资金认购的基金份额抓有期限不少于三年的证券投资基金 限不少于三年的基金管理东说念主的鼓动、基金管理东说念主、基金管理东说念主高档管理东说念主员或基金司理等东说念主 员 以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、颐养、转托管、按期定额投资及提供基金交易账户信息查询等行为 他条件，取得基金销售业务资历并与基金管理东说念主订立了基金销售服务公约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、算帐和结算、代理披发红利、建 立并守护基金份额抓有东说念主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 份额余额过火变动情况的账户 申购、赎回、颐养、转托管及按期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并赢得中国证监会书面阐发的日历 算帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 请求将其抓有基金管理东说念主管理的某一基金的基金份额颐养为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购请求的一种投资方式 基金颐养中转出请求份额总额后扣除申购请求份额总额及基金颐养中转入请求份额总额后 的余额）卓绝上一日基金总份额的10% 投资标的ETF份额所得收益、银行入款利息、已结果的其他正当收入及因运用基金财产带来 的成本和用度的量入为主 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 入款本息、基金应收款项过火他资产的价值总和 额净值的过程                                            ， 该ETF和本基金所追踪的标的指数不异，何况该ETF的投资标的和本基金的投资标的访佛， 本基金主要投资于该ETF以求达到投资标的。本基金的标的ETF为招商沪深300交易型怒放式 指数证券投资基金 投资标的相似，领受怒放式运作方式的基金 表示办法》端正的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表示网站）等前言 份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别计较、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 给以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行按期入款（含公约 约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、通顺受限的新股及非公蛊惑行股票、资产支 抓证券、因刊行东说念主债务爽约无法进行转让或交易的债券等 将基金颐养投资组合的阛阓冲击成老实派给实验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额抓有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公正对待 算，主义在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到公正对待，属于流动性风险管理器用。 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不投诚性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不投诚性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不投诚性的资产 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期返璧所借证券及相应权益补 偿并支付用度的业务 招商基金管理有限公司                                          招募讲明书 三、基金管理东说念主    （一）基金管理东说念主概况    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    确立日历：2002 年 12 月 27 日    注册本钱：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    推敲东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准确立，是中国第一家中外合股基金管理公司。现在公司注册本钱金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）抓有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）抓有公 司全部股权的 45%。 务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时注 册本钱金东说念主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券抓有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各抓有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别抓有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券抓有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银 行抓有公司全部股权的 33.4%，招商证券抓有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册本钱金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商基金管理有限公司                                        招募讲明书 B.V.（荷兰投资）将其抓有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行抓有全部股权的 55％，招商证 券抓有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册本钱金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行历久坚抓“因 您而变”的筹划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的生意银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。    公司以“为投资者创造更多价值”为服务，继承诚信、感性、专科、配合、成长的核 心价值不雅，致力于成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。    （二）主要东说念主员情况   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、打算财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 理兼操气派险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 招商基金管理有限公司                                         招募讲明书 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有限 公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融有 限公司董事、招联消耗金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公司 董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）          。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主抓服务）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司零丁董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学锻真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教化、教化，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司零丁董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰不断学院教化，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副教化、教化。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司零丁董事、上海同达创业投资股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券进入服务，曾任招 招商基金管理有限公司                                  招募讲明书 商证券本钱阛阓策动部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局情切东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘书。 现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行进入服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融职业部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银汇集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时间有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时间部软件蛊惑岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。   何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。   徐勇先生，总司理，简历同上。   欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险独揽岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开端后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 招商基金管理有限公司                                    招募讲明书 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   苏燕青女士，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指 数类基金居品的投资管理服务，现任招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型怒放式指数 证券投资基金联合基金基金司理（管理时候：2017 年 1 月 13 日于今）、深证电子信息传媒 产业(TMT)50 交易型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时候：2017 年 1 月 13 日于今）、 招商中证科创创业 50 交易型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时候：2021 年 6 月 25 日于今）、招商中证科创创业 50 交易型怒放式指数证券投资基金联合基金基金司理（管理 时候：2021 年 8 月 24 日于今）、招商中证消耗电子主题交易型怒放式指数证券投资基金基 金司理（管理时候：2021 年 11 月 18 日于今）、招商沪深 300 增强策略交易型怒放式指数 证券投资基金基金司理（管理时候：2021 年 12 月 2 日于今）、招商中证香港科技交易型开 放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时候：2022 年 1 月 26 日于今）、招商中证 云计较与大数据主题交易型怒放式指数证券投资基金基金司理（管理时候：2022 年 3 月 5 日于今）、招商中证全球中国互联网交易型怒放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管 理时候：2022 年 7 月 4 日于今）、招商中证消耗电子主题交易型怒放式指数证券投资基金 联合基金基金司理（管理时候：2023 年 2 月 14 日于今）、招商中证半导体产业交易型怒放 式指数证券投资基金基金司理（管理时候：2023 年 8 月 21 日于今）、招商中证半导体产业 交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金基金司理（管理时候：2024 年 1 月 26 日至 今）、招商中证香港科技交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金（QDII）基金司理 （管理时候：2024 年 7 月 30 日于今）、招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金基金 司理（管理时候：2024 年 9 月 6 日于今）、招商中证云计较与大数据主题交易型怒放式指 招商基金管理有限公司                               招募讲明书 数证券投资基金发起式联合基金基金司理（管理时候：2024 年 9 月 19 日于今）。拟任本基 金基金司理。      公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。      徐勇先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理兼投资管理一部部门负责东说念主。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。      马龙先生，公司首席固定收益投资官。      （三）基金管理东说念主职责      根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 为；      （四）基金管理东说念主的承诺                                  《基金法》、                                       《运作办法》、 《销售办法》、《信息表示办法》、《流动性风险管理端正》等法律法则及规章的行动，并 承诺建立健全里面独揽轨制，遴选灵验顺次，退避作歹行动的发生。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额抓有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额抓有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）表露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的交易行为；   （7）豪爽职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会端正辞谢的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违抗端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然而中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、专揽证券交易价钱过火他不梗直的证券交易行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会端正辞谢的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、实验独揽东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则，提神利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实践。相干交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则给以表示。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述辞谢性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的端正实践。 律、法则及行业范例，憨厚信用、辛勤尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违法筹划；   （2）违抗基金合同或托管公约；   （3）成心毁伤基金份额抓有东说念主或其他基金相干机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中平心而论；   （5）拒接、干豫、扯后腿或严重影响中国证监会照章监管；   （6）豪爽职守、阔绰权益； 招商基金管理有限公司                            招募讲明书   （7）表露在职职期间明察的关连证券、基金的生意难懂，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资打算等信息；   （8）协助、接受寄托或以其它任何样式为其它组织或个东说念主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会辞谢的行动。   （1）依照关连法律、法则和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额抓有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不表露在职职期间明察的关连证券、基金的生意难懂，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资打算等信息；   （4）不协助、接受寄托或以其它任何样式为其它组织或个东说念主进行证券交易。   （五）里面独揽轨制   健全性原则、灵验性原则、零丁性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面独揽组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以结果对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和独揽。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司规矩对公司筹划管理行为、董事和公司管理层 的行动诈骗监督权。   （2）董事会风险独揽委员会：风险独揽委员会看成董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项进攻的里面独揽轨制并查抄其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理政策和政策并查抄其实践情况，审查公司关联交易和查抄公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查抄基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要陈述的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈述。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司筹划管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司筹划管理行为中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面独揽轨制和风险管理政策的实践情 况进行合规性监督查抄，向公司风险管理委员会和总司理陈述。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书      （6）各业务部门：风险独揽是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查抄监督和风险独揽。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、说念德范例和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面独揽大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面独揽大纲》和《法则谨守政策（风险管理轨制）》，它们 是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司规矩端正的内控原则的细化和张开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表示轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵寓档案管理轨制、事迹评估考查轨制、东说念主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成就、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险独揽轨制      里面风险独揽轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面独揽大纲、法则谨守政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、圭臬化功课经过轨制、汇注交易轨制、权限管理轨制、信息 表示轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司确立相对零丁的里面独揽组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关连法律法则、公司里面独揽轨制在所赋予的权限内按照所端正的圭表和稳妥的方法对 监察检察对象进行公正客不雅的查抄和评价，包括探望评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、查抄公司实践国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险独揽的监控服务、 实践公司里面按期不按期的里面审计、探望公司里面的作歹案件等。      里面独揽的基本要素包括独揽环境、风险评估、独揽行为、信息交流、里面监控。      （1）独揽环境      公司接力于于竖立内控优先和风险独揽的理念，培养全体职工的风险提神深切，营造一个 浓厚的风险独揽的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相干的法律法则、管理层的筹划念念 想、公司的规章轨制并自发谨守，使风险深切趋承到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、筹划运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，遴选定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东说念主，并无间完善相干的风险提神顺次。      （3）独揽行为 招商基金管理有限公司                           招募讲明书   公司独揽行为主要包括组织结构独揽、操作独揽和管帐独揽等。   A．组织结构独揽   各部门的成就体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互零丁、相 互牵制何况有零丁的陈述系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：   a.以各岗亭标的责任制为基础的第沿途监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭讲明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成就，使不同的岗 位之间形成一种相互查抄、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各相干部门、相干岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在相干部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作经过、进攻业务处理凭据传递和信息交流轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查抄的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作独揽   公司设定了一系列的操作独揽的轨制技能，如圭臬化业务经过、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、汇注交易轨制、守秘轨制、信息表示轨制、档案贵寓保全轨制、客户 投诉处理轨制等，独揽日常运作和筹划中的风险。   C.管帐独揽   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，零丁核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格永别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别确立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的无缺和零丁。   （4）信息交流   即指实时地结果信息的流动，如从下到上的陈述和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈说体系，通过建立灵验的信拒接流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责相干的信息，保证信息实时投递稳妥的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务陈述轨制，包括按期陈述轨制和不按期陈述轨制。按期陈述轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时候频次进行陈述。   a.实践体系陈述阶梯：各业务东说念主员向部门负责东说念主陈述；部门负责东说念主向摊派率领、总司理 陈述；   b.监督体系陈述阶梯：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门陈述，监察稽核部门向 总司理、督察长分别陈述；   c.督察长按期出具监察陈述，报送董事会过火下设的风险独揽委员会和中国证监会；如 发现要紧违法行动，应立即向董事会和中国证监会陈述。 招商基金管理有限公司                         招募讲明书   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和谨守里面独揽 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险独揽委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面独揽轨制抓续地进行试验，试验其是否合适端正要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法则、阛阓环境、时间等要素的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。 招商基金管理有限公司                                     招募讲明书 四、基金托管东说念主    （一）基金托管东说念主基本情况   称号：广发证券股份有限公司（简称：广发证券）   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 34 楼   法定代表东说念主：林传辉   成立时候：1994 年 1 月 21 日   基金托管资历批文及文号：证监许可【2014】510 号   注册本钱：东说念主民币 7,621,087,664 元   存续期间：历久   推敲东说念主：罗琦   推敲电话：020-66338888   广发证券是国内首批空洞类证券公司，先后于 2010 年和 2015 年分别在深圳证券交易所 及香港联合交易通盘限公司主板上市（股票代码：000776.SZ，1776.HK）。放纵 2023 年 12 月 31 日，公司共确立证券营业部 323 家。   广发证券具有完备的业务体系、平衡的业务结构，杰出的中枢竞争力。领有投资银行、 钞票管理、交易及机构和投资管理四伟业务板块，具备全业务派司。铸造空洞金融服求实力， 主要筹划主义一语气多年稳居中国券商前哨，在多项中枢业务鸿沟中形成了率先上风，研究、 资产管理、钞票管理等位居前哨。放纵 2023 年 12 月 31 日，集团总资产 6,821.82 亿元，归 属于上市公司鼓动的通盘者权益为 1,357.18 亿元，2023 年营业收入为 233.00 亿元，营业利 润为 87.95 亿元，包摄于上市公司鼓动的净利润为 69.78 亿元。   刘洋先生现任广发证券资产托管部总司理。曾赴任于大成基金管理有限公司、招商银行 股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司、上海银行股份有限公司、好意思国说念富银行。刘洋 先生于 2000 年 7 月赢得北京大学理学学士，并于 2003 年 7 月赢得北京大学经济学硕士学位。   广发证券资产托管部主要东说念主员均具备多年基金、证券、银行等金融机构从业经历或管帐 师事务所审计训诫，从业训诫丰富，具备基金从业资历，熟悉基金托管服务。资产托管部员 工学历均在本科以上，专科布景涵盖了金融、法律、管帐、统计、计较机等鸿沟，是一支诚 实辛勤、积极逾越的专科从业东说念主员队列。   广发证券于 2014 年 5 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资历。广发证券严格履 招商基金管理有限公司                               招募讲明书 行基金托管东说念主的各项职责，无间加强风险管理和里面独揽，确保基金资产的无缺性和零丁性， 切实爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益，提供高质地的基金托管服务。放纵 2023 年 12 月 31 日，广发证券托管的公开召募证券投资基金共 63 只。   （二）基金托管东说念主的风险管理原则和里面独揽轨制   广发证券开展基金托管业务谨守以下风险管理原则： 展和风险管理当投诚的最基本要求。 策、实践、监督、反馈等各个圭表，风险独揽应落实到业务触及的通盘岗亭、通盘圭表，包 含事前风险独揽、事中风险监控、过后风险陈述和处理。 建立不同部门、不同岗亭之间的制衡体系。 核部等，均应保抓高度的零丁性，各自从零丁的风险独揽角度启程，对资产托管业务的风险 进行管理。 整风控顺次和风控技能，并通过顺畅的风险陈述和传导机制，实时灵验地处理各式风险事项， 确保风险管理政策和顺次的贯彻实施。   广发证券根据相干法律法则和公司轨制的相干要求，制定了完善的里面独揽轨制，具体 包括《广发证券资产托管业务管理办法》                  、《广发证券资产托管业务信息表示管理端正》、                                       《广 发证券资产托管业务账户管理端正》                、《广发证券资产托管业务基金估值核算管理端正》、                                       《广 发证券资产托管业务资金算帐管理端正》                  、《广发证券公募基金投资监督管理端正》、                                     《广发证 券资产托管部业务信息守秘与业务档案管理端正》                      、《广发证券资产托管业务济急管理端正》、 《广发证券资产托管部从业东说念主员管理端正》、                    《广发证券股份有限公司资产托管业务公开召募 证券投资基金风险准备金管理端正》等，囊括了基金托管业务的账户管理、估值核算、资金 算帐、投资监督、里面独揽、风险管理、业务系统管理、守秘和档案管理、济急处理、从业 东说念主员管理等全部业务圭表。   （三）基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和圭表   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关连法律法则端正以及基金合同、基金托管 公约相干约定，基金托管东说念主对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资辞谢 行动、基金参与银行间债券阛阓、基金资产净值的计较、基金份额净值计较、应收资金到账、 基金用度开支及收入投诚、基金收益分派、信息表示等进行监督。 招商基金管理有限公司                         招募讲明书   基金托管东说念主发现基金管理东说念主违抗《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关连法律法则规 定或基金合同、基金托管公约相干约定的行动，应实时以书面样式文牍基金管理东说念主限期纠正， 基金管理东说念主收到文牍后应实时查对，并以书面样式对基金托管东说念主发出回函阐发。在限期内， 基金托管东说念主有权随时对文牍县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主 文牍的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应陈述中国证监会。基金托管东说念主发现基金 管理东说念主有要紧违法行动，应立即陈述中国证监会，同期文牍基金管理东说念主限期纠正。 招商基金管理有限公司                                   招募讲明书 五、相干服务机构      （一）基金份额销售机构      招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）      招商基金官网交易平台      交易网站：www.cmfchina.com      客服电话：400-887-9555（免资料话费）      电话：（0755）83076995      传真：（0755）83199059      推敲东说念主：李璟      招商基金机构业务部      地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801      电话：（010）56937404      推敲东说念主：贾晓航      地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼      电话：（021）38577388      推敲东说念主：胡祖望      地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号招商银行大厦 23 楼      电话：（0755）83190401      推敲东说念主：张鹏      招商基金直销交易服务推敲方式      地址：广东省深圳市福田区深南通衢7028号期间科技大厦7层招商基金客户服务部直销 柜台      电话：（0755）83196359 83196358      传真：（0755）83196360      备用传真：（0755）83199266      推敲东说念主：冯敏      具体非直销销售机构见基金份额发售公告。基金管理东说念主可根据关连法律法则端正颐养销 售机构。      （二）登记机构 招商基金管理有限公司                            招募讲明书   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢7088号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   推敲东说念主：宋宇彬   （三）讼师事务所和承办讼师   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   推敲东说念主：刘佳   （四）管帐师事务所和承办注册管帐师   称号：德勤华永管帐师事务所（特殊平常合伙）   注册地址：上海市延安东路222番外滩中心30楼   实践事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   推敲东说念主：曾浩、江丽雅 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 六、基金的召募   本基金由基金管理东说念主依照《基金法》                  《运作办法》                       《销售办法》                            《信息表示办法》                                   《业务规 则》  《流动性风险管理端正》等关连法律、法则、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管 理委员会证监许可〔2024〕1421号文注册准予公开召募。   （一）基金类别、运作方式、存续期间、发起资金的来源、基金份额类别   本基金发起资金来源于基金管理东说念主的鼓动资金、基金管理东说念主固有资金以及基金管理东说念主高 级管理东说念主员或基金司理等东说念主员的资金。发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000万元。 本基金发起资金提供方认购的基金份额抓有期限不少于3年，法律法则或监管机构另有端正 的除外。   本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，但不从本类别基金资产入网提销售服务费的基 金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别基 金资产入网提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。   本基金A类基金份额和C类基金份额分别成就代码。由于基金用度的不同，本基金A类 基金份额和C类基金份额将分别计较并公告基金份额净值。   投资者可自行遴选认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得相互 颐养。   在不违抗法律法则的端正、基金合同的约定以及对基金份额抓有东说念主利益无实验性不利影 响的情况下，根据基金实验运作情况，在履行稳妥圭表后，基金管理东说念主可颐养基金的申购费 率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式、颐养本基金的基金份额类别成就或罢手 现有类别基金份额的销售等，此项颐养无需召开基金份额抓有东说念主大会，但颐养实施前基金管 理东说念主需实时公告。   （二）召募期限   本基金的召募期限自基金份额发售之日起最长不得卓绝3个月，具体发售时候见基金份 额发售公告。 招商基金管理有限公司                                 招募讲明书      （三）召募对象      合适法律法则端正的可投资于证券投资基金的个东说念主投资者、机构投资者、及格境外投资 者、发起资金提供方以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主。      （四）召募局面      投资者应当在基金管理东说念主过火指定的销售机构办理基金发售业务的营业局面或按基金 管理东说念主、销售机构提供的方式办理基金份额的认购。      基金管理东说念主过火指定的销售机构办理基金发售业务的具体情况和推敲方式，请参见基 金份额发售公告。      基金管理东说念主不错根据情况颐养销售机构。      （五）召募上限      本基金为发起式基金，基金召募份额总额不少于 1000 万份，基金召募金额不少于 1000 万元，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1000 万元，且抓有期限不少于 3 年。      本基金可成就召募范畴上限，具体范畴上限及范畴独揽的决策详见基金份额发售公告或 其他公告。      法律法则和监管机构另有端正的除外。      （六）召募方式      本基金包括直销和非直销销售两种路子，直销销售由招商基金管理有限公司进行，非直 销销售通过各销售机构公蛊惑售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理 东说念主网站公示。      （七）基金面值、认购用度、认购价钱及计较公式      本基金基金份额启动面值为东说念主民币 1.00 元。      本基金按启动面值发售，认购价钱为每份基金份额东说念主民币 1.00 元。      本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取认购用度，C 类基金份额不 收取认购用度。本基金 A 类基金份额的认购费率按认购金额进行分档。投资东说念主在一天之内 如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计较。 招商基金管理有限公司                                               招募讲明书      本基金 A 类基金份额认购费率见下表：                  认购金额（M）                         认购费率                   M＜100 万元                       1.00%              M≥500 万元           1000 元/笔      A 类基金份额的认购用度由 A 类基金份额的认购东说念主承担，不列入基金财产，主要用于 本基金召募期间发生的阛阓推论、销售、登记等各项用度。      （1）对于认购本基金 A 类基金份额的投资者，认购份额的计较公式为：      认购用度适用比例费率时，认购份额的计较方法如下：      净认购金额=认购金额/（1＋认购费率）      认购用度=认购金额－净认购金额      认购份额=（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额启动面值      认购用度为固定金额时，认购份额的计较方法如下：      认购用度=固定金额      净认购金额=认购金额－认购用度      认购份额=（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额启动面值      （2）对于认购本基金 C 类基金份额的投资者，认购份额的计较公式为：      认购份额=（认购金额＋认购资金利息）/基金份额启动面值      本基金认购份额的计较包括认购金额和认购金额在基金召募期间产生的利息（具体数额 以本基金登记机构计较并阐发的结果为准）折算的基金份额。认购用度以东说念主民币元为单元， 认购份额计较结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金财产。      例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,000 元认购本基金 A 类基金份额，且该认购申 请被全额阐发，认购费率为 1.00%，假设召募期产生的利息为 50.00 元，则可认购基金份额 为：      认购金额=101,000 元      净认购金额=101,000/(1+1.00%)=100,000.00 元      认购用度=101,000－100,000.00=1,000.00 元      认购份额=(100,000.00+50.00)/1.00=100,050.00 份      即投资者（非特定投资东说念主）遴选投资 101,000 元认购本基金 A 类基金份额，假设召募期 产生的利息为 50.00 元，则其可得到 100,050.00 份 A 类基金份额。      基金管理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行为，详见基金管理 东说念主发布的相干公告。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书   （八）投资东说念主对基金份额的认购   认购时候安排、投资东说念主认购时应提交的文献和办理的手续、认购的方式及阐发等均在本 基金基金份额发售公告中详备列明，请参见基金份额发售公告及销售机构相干公告。   （1）本基金领受金额认购方式，投资东说念主认购时，需按销售机构端正的方式全额缴款。   （2）投资者在召募期内不错屡次认购基金份额，A 类基金份额的认购费按每笔认购申 请单独计较，认购请求一给与理不得根除。   （3）投资者通过非直销销售机构认购，单个基金账户初度单笔最低认购金额为 1 元（含    ，追加认购单笔最低金额为 1 元（含认购费），具体认购金额由各非直销销售机构制 认购费） 定和颐养。通过本基金管理东说念主官网交易平台认购，单个基金账户初度单笔最低认购金额为 1 元（含认购费），追加认购单笔最低金额为 1 元（含认购费）。通过本基金管理东说念主直销柜台认 购，单个基金账户的初度单笔最低认购金额为 50 万元（含认购费），追加认购单笔最低金额 为 1 元（含认购费）。   （4）基金召募期间单个投资东说念主的累计认购范畴莫得限制，但需满足本基金对于召募上 限和法律法则对于投资者累计抓有基金份额上限的相干端正。   （5）投资者在 T 日端正时候内提交的认购请求，频繁可在 T+2 日后（包括该日）到原 认购网点查询认购请求的受理情况。   （6）基金销售机构对认购请求的受理并不代表该请求一定顺利，而仅代表销售机构确 实领受到认购请求。认购的阐发以登记机构的阐发结果为准。对于认购请求及认购份额确凿 认情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈骗正当权利。   （九）召募期间认购资金利息的处理方式   基金召募期间召募的资金应当存入专门账户，在基金召募结果前任何东说念主不得动用。灵验 认购款项在召募期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额抓有东说念主通盘，其中利息转份额 的具体数额以登记机构的记录为准。   基金召募期间的信息表示费、管帐师费、讼师费以过火他用度，不得从基金财产中列支。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 七、基金合同的收效   （一）基金备案的条件   本基金自基金份额发售之日起三个月内，在发起资金提供方认购本基金的金额不少于 届满或基金管理东说念主依据法律法则及招募讲明书不错决定罢手基金发售，并在 10 日内聘任法 定验资机构验资，验资陈述需对发起资金提供方过火抓有的基金份额进行专门讲明。基金管 理东说念主自收到验资陈述之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东说念主理理完毕基金备案手续并取得中国证监会 书面阐发之日起，基金合同收效；不然基金合同不收效。基金管理东说念主在收到中国证监会阐发 文献的次日对基金合同收效事宜给以公告。基金管理东说念主应将基金召募期间召募的资金存入专 门账户，在基金召募行动结果前，任何东说念主不得动用。   （二）基金合同不行收效时召募资金的处理方式   如果召募期限届满，未满足基金备案条件，基金管理东说念主应当承担下列责任： 利息； 基金托管东说念主和销售机构为基金召募支付之一切用度应由各方各自承担。   （三）基金存续期内的基金份额抓有东说念主数目和资产范畴   《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，                                     《基金合同》 自动拒绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。如届时灵验的法律法则或中国证监会端正 发生变化，上述拒绝端正被取消、改造或补充的，则本基金按照届时灵验的法律法则或中国 证监会端正实践。   《基金合同》收效满三年后赓续存续的，在基金存续期内，一语气 20 个服务日出现基金 份额抓有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在定 期陈述中给以表示；一语气 60 个服务日出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个服务日内向 中国证监会陈述并提议管理决策，如抓续运作、颐养运作方式、与其他基金合并或者拒绝基 金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会。   法律法则或中国证监会另有端正时，从其端正。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 八、基金份额的申购、赎回及颐养   （一）申购和赎回局面   本基金的申购与赎回将通过各销售机构进行。   具体的销售机构请参见本招募讲明书“相干服务机构”及相干公告。基金管理东说念主可根据 情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业局面或按销 售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的怒放日实时候   投资东说念主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时候为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时候。但基金管理东说念主根据法律法则、中国证监会的要求或基金 合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易时候变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述怒放日及怒放时候进行相应的颐养， 但应在实施日前依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言上公告。   基金管理东说念主可根据实验情况照章决定本基金起原办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购起原公告中端正。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不卓绝 3 个月起原办理赎回，具体业务办理时候在赎 回起原公告中端正。   在投诚申购起原与赎回起原时候后，基金管理东说念主应在申购、赎回怒放日前依照《信息披 露办法》的关连端正在端正前言上公告申购与赎回的起原时候。   本基金管理东说念主在条件熟悉的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。颐养业务通畅时候由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时候办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时候提议申购、赎回或颐养请求且登记机构阐发接 受的，其基金份额申购、赎回或颐养价钱为下一怒放日基金份额申购、赎回或颐养的价钱。   （三）申购与赎回的原则 为基准进行计较； 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 序赎回； 法权益不受毁伤并得到公正对待。   基金管理东说念主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行颐养。基金管理东说念主必须在新规 则起原实施前依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言上公告。   （四）申购、赎回及颐养的关连限制   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网交易平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初度单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。实验操作中， 各销售机构在合适上述端正的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需谨守销售机构的相干端正。   投资东说念主将当期分派的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额抓有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网交易平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实验操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网交易平台的具体端正为准。   如遇多数赎回等情况发生而导致宽限赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同关连多数赎回或一语气多数赎回的条件处理。   基金颐营养为颐养转入和颐养转出。通过各销售机构网点颐养的，转出的基金份额不得 低于1份。   通过本基金管理东说念主官网交易平台颐养的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不行进行颐养。 操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当遴选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒接大额申购、暂停基 金申购等顺次，切实保护存量基金份额抓有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 独揽的需要，可遴选上述顺次对基金范畴给以独揽。具体见基金管理东说念主相干公告。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 限制。基金管理东说念主必须在颐养前依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言上公告。   （五）申购与赎回的圭表   投资东说念主必须根据销售机构端正的圭表，在怒放日的具体业务办理时候内提议申购或赎回 的请求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回请求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时候、处理司法等在遵 守基金合同和招募讲明书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐发基金份额时，申购收效。   基金份额抓有东说念主递交赎回请求，赎回成立；基金份额登记机构阐发赎回时，赎复活效。 投资者赎回请求收效后，基金管理东说念主将通过基金登记机构过火相干基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输延伸、通信系统故 障、数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能独揽的要素影响业务处理经过 时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生多数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或 减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关连条件处理。   基金管理东说念主不错在法律法则允许的范围内，对上述业务办理时候进行颐养，并提前公告。   基金管理东说念主应以交易时候结果前受理灵验申购和赎回请求确本日看成申购或赎回请求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的灵验性进行阐发。T 日 提交的灵验请求，投资东说念主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的 其他方式查询请求的阐发情况。若申购不顺利或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相 关法律法则以及中国证监会另有端正，则依端正实践。   基金销售机构对申购、赎回请求的受理并不代表请求一定顺利，而仅代表销售机构确乎 领受到请求。申购、赎回请求的阐发以登记机构的阐发结果为准。对于申购、赎回请求及基 金份额的阐发情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈骗正当权利，不然，由于投资东说念主的邪恶产生 的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律法则允许的范围内、在分歧基金份额抓有东说念主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时候、方式等司法进行颐养。基金管理东说念主应在新司法起原实施前按照《信 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 息表示办法》的关连端正在端正前言公告。   （六）申购、赎回及颐养的用度   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不 收取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内 如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计较。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：                申购金额（M）          申购费率                 M＜100 万元        1.20%                 M≥500 万元       1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓推论、销售、登记等各项用度。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气抓偶然候（N）          赎回费率                  N＜7 天          1.50%                  N≥7 天          0.00%   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气抓偶然候（N）          赎回费率                  N＜7 天          1.50%                  N≥7 天          0.00%   赎回用度由赎回该类基金份额的基金份额抓有东说念主承担，在基金份额抓有东说念主赎回该类基金 份额时收取。对 A 类、C 类基金份额抓有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。   如法律法则对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。   （1）各基金间颐养的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔颐养请求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相干法律法则 及基金合同、招募讲明书的端正收取。   （3）每笔颐养请求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金颐养时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 用）层次进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金颐养时，不收取申购补差用度。   （4）基金颐养遴选单笔计较法，投资者当日屡次颐养的，单笔计较颐养用度。   （5）抓有东说念主对转入份额的一语气抓偶然候自转入阐发之日算起。   www.cmfchina.com 网上交易，详备费率圭臬或费率圭臬的颐养请查阅官网交易平台及 基金管理东说念主公告。 额抓有东说念主无实验不利影响的前提下颐养费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言上公告。 额抓有东说念主无实验性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销打算，按期或不按期地开 展基金促销行为。在基金促销行为期间，按相干监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错稳妥调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的相干公告。 基金估值的公正性。具体处理原则与操作范例谨守相干法律法则以及监管部门、自律司法的 端正。   （七）申购份额、赎回金额的计较 除申购用度后除以请求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位起原舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的计较方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   申购用度以东说念主民币元为单元，计较结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金财产。   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐发，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为： 招商基金管理有限公司                                         招募讲明书   申购金额=101,200 元   净申购金额=101,200/(1+1.20%)=100,000.00 元   申购用度=101,200－100,000.00=1,200.00 元   申购份额=100,000.00/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）遴选投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的计较方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额 净值为 1.0400 元，则可得到的申购份额为：   申购份额＝100,000/1.0400=96,153.84 份   即投资者遴选投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基 金份额净值为 1.0400 元，可得到 96,153.84 份 C 类基金份额。   某类基金份额的赎回金额为按实验阐发的灵验赎回份额乘以请求当日该类基金份额的 基金份额净值并扣除相应的用度的金额。赎回金额单元为元，计较结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位起原 舍去，舍去部分归基金财产。    某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气抓偶然候小于 7 天，赎回费率为 1.50%，   例： 假设赎回请求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10,680.00－160.20=10,519.80 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气抓偶然候小于 7 天，假设赎回当日 A 类 基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,519.80 元。   例：某投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气抓偶然候大于 7 天，赎回费率为 0%， 假设赎回请求当日的 C 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0%=0.00 元 招商基金管理有限公司                                  招募讲明书   赎回金额=10,680.00－0.00=10,680.00 元   即：投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气抓偶然候大于 7 天，假设赎回当日 C 类 基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别成就基金代码，并分别计较、公布基金份额 净值。本基金各类基金份额净值的计较，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额的基金份额净值在本日收市后 计较，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行稳妥圭表，不错稳妥延伸计较 或公告。改日若阛阓情况发生变化，或标的 ETF 净值计较和发布时候发生变化，或实验需 要，经中国证监会允许，本基金可相应颐养基金净值计较和公告时候或频率并提前公告。    （八）申购、赎回的登记   正常情况下，投资者 T 日申购基金顺利后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益 并办理登记手续，投资东说念主 T+2 日（包括该日）之后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金顺利后，正常情况下，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除 权益的登记手续。   在不违抗法律法则的前提下，登记机构不错对上述登记办理时候进行颐养，但不得实验 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于起原实施前依照《信息表示办法》的关连端正在 端正前言上公告。    （九）拒接或暂停申购、赎回的情形和处理方式   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时候非正常停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购请求可能会影响或毁伤现有基金份额抓有东说念主利益时。   （5）基金资产范畴过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且领受 估值时间仍导致公允价值存在要紧不投诚性时，经与基金托管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购请求。 招商基金管理有限公司                           招募讲明书   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停申购或二级阛阓交易停牌、达到或接近申购上限，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金申购的情形。   （9）请求卓绝基金管理东说念主设定的基金总范畴、单日净申购比例上限、单个投资者单日 或单笔申购金额上限的。   （10）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项之外的暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购 请求时，基金管理东说念主应当根据关连端正在端正前言上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购 请求被拒接，被拒接的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况摒除时，基金管理 东说念主应实时规复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不行支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时候非正常停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）一语气两个或两个以上怒放日发生多数赎回。   （5）发生赓续接受赎回请求将毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且领受 估值时间仍导致公允价值存在要紧不投诚性时，经与基金托管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回请求。   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停赎回或二级阛阓交易停牌或减慢支付赎回对价时，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金赎回的情形。   （9）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受赎回请求或减慢支付赎 回款项时，基金管理东说念主应按端正报中国证监会备案，已阐发的赎回请求，基金管理东说念主应足额 支付；如暂时不行足额支付，未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的相干条件处理。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时规复赎回业务的办 理并公告。   （十）多数赎回的情形及处理方式   若本基金单个怒放日内的基金份额净赎回请求（赎回请求份额总额加上基金颐养中转出 请求份额总额后扣除申购请求份额总额及基金颐养中转入请求份额总额后的余额）卓绝上一 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 日基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有材干支付投资东说念主的全部赎回请求时，按正常赎回 圭表实践。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回请求有盘曲或以为因支付投 资东说念主的赎回请求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回请求宽限办理。对 于当日的赎回请求，应当按单个账户赎回请求量占赎回请求总量的比例，投诚当日受理的赎 回份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回请求时不错遴选宽限赎回或取消赎回。遴选 宽限赎回的，将自动转入下一个怒放日赓续赎回，直到全部赎回为止；遴选取消赎回的，当 日未获受理的部分赎回请求将被根除。宽限的赎回请求与下一怒放日赎回请求一并处理，无 优先权并以下一怒放日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回请求时未作明确遴选，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现多数赎回时且基金管理东说念主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额抓 有东说念主赎回请求卓绝上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额抓有 东说念主的全部赎回请求有盘曲或者因支付该基金份额抓有东说念主的全部赎回请求而进行的财产变现 可能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额抓有东说念主的赎回请求卓绝上一日基 金总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回请求，应当按单个账 户未宽限办理的赎回请求量占未宽限办理的赎回请求总量的比例，投诚当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回请求时不错遴选宽限赎回或取消赎回。遴选宽限赎回 的，将自动转入下一个怒放日赓续赎回，直到全部赎回为止；遴选取消赎回的，当日未获受 理的部分赎回请求将被根除。宽限的赎回请求与下一怒放日赎回请求一并处理，无优先权并 以下一怒放日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资 东说念主在提交赎回请求时未作明确遴选，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎 回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个怒放日以上（含本数）发生多数赎回，如基金管理东说念主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回请求；如故接受的赎回请求不错减慢支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在端正前言上进行公告。   当发生上述多数赎回并宽限办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募讲明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文牍基金份额抓有东说念主，讲明关连处理方法，并在 2 日内在端正 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 前言上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和再行怒放申购或赎回的公告 停公告。 办法》的关连端正，在端正前言上刊登基金再行怒放申购或赎回公告；也不错根据实验情况 在暂停公告中明确再行怒放申购或赎回的时候，届时不再另行发布再行怒放的公告。   （十二）基金颐养   基金管理东说念主不错根据相干法律法则以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的颐养业务，基金颐养不错收取一定的颐养费，相干司法由基金管理东说念主 届时根据相干法律法则及基金合同的端正制定并公告，并提前文牍基金托管东说念主与相干机构。   （十三）基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实践等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、合适法律法则的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额抓有东说念主逝世，其抓有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额抓有东说念主将其正当抓有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实践是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额抓有东说念主抓有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相干贵寓，对于合适条件 的非交易过户请求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的圭臬收费。   （十四）基金的转托管   基金份额抓有东说念主可办理已抓有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因时间系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒接基金份额抓有东说念主的转托管请求。   （十五）按期定额投资打算   基金管理东说念主不错为投资东说念主理理按期定额投资打算，具体司法由基金管理东说念主另行端正。投 资东说念主在办理按期定额投资打算时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在相干公告或更新的招募讲明书中所端正的按期定额投资打算最低申购金额。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书      （十六）基金份额的冻结、解冻和其他业务      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分派与支付。法律法则或监管部门另有端正的除外。      如相干法律法则允许，并在分歧基金份额抓有东说念主权益产生实验性不利影响的情形下，基 金管理东说念主理理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      （十七）基金份额的转让      根据届时灵验的关连法律法则和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。      （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募讲明书“侧袋机制”章节 或届时发布的相干公告。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 九、基金的投资   （一）投资标的   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的答复。   （二）投资范围   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地结果投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板过火他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、所在政府债、可颐养债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券过火他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购    、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法则或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合适中国证监会的相干端正。   本基金可根据相干法律法则和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权过火他金融工 具的投资比例依照法律法则或监管机构的端正实践。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥圭表后，不错将其纳入投资范围或颐养上述投资品种的投资比例。   （三）投资策略   本基金为标的 ETF 的联合基金，以标的 ETF 看成主要投资标的，浅显投资东说念主通过本基 金投资标的 ETF，本基金并不参与标的 ETF 的管理。本基金力求将日均追踪偏离度独揽在 踪舛错卓绝上述范围，基金管理东说念主应遴选合理顺次幸免追踪舛错进一步扩大。   一）标的 ETF 投资策略   本基金主要投资于其指定的标的 ETF。 招商基金管理有限公司                           招募讲明书   在基金合同收效后，本基金将通过以下两种方式构建基金组合，使得投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。   （1）按照标的 ETF 法律文献约定的方式申赎标的 ETF；   （2）在二级阛阓上买卖本基金的标的 ETF，本基金的基金管理东说念主在二级阛阓上买卖目 标 ETF 基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、缩短追踪舛错的主义；   （3）标的 ETF 遴选完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过火权重构建基金 股票投资组合，并根据标的指数成份券过火权重的变动进行相应颐养。   在基金的日常投资过程中，本基金将按照标的 ETF 法律文献约定的方式申购、赎回目 标 ETF 的基金份额，结果指数化投资。根据阛阓情况，本基金亦可通过二级阛阓在证券交 易所买入、卖出标的 ETF 基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、阛阓流动性以及价 格的上风决定。   二）股票投资策略   本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要领受被迫式指数化投资的方 法进行日常管理。   三）债券投资策略   本基金管理东说念主将基于对国表里宏不雅经济时事的深入分析、国内财政政策与货币阛阓政策 等要素对债券阛阓的影响，进行合理的利率预期，判断债券阛阓的基本走势，制定久期独揽 下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东说念主将具体领受期限 结构配置、阛阓颐养、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理技能进行 个券遴选。本基金债券投资的主义是在保证基金资产流动性的基础上，缩短追踪舛错。   四）可颐养债券和可交换债券投资策略   可颐养债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有反抗下行风险、 获取股票价钱高潮收益的特性。本基金在对可颐养债券和可交换债券条件和标的公司基本面 进行深入分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和邃密流 动性的可颐养债券和可交换债券，获取稳健的投资答复。   五）金融繁衍品投资策略   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主义，有遴选地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，最先将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析投诚投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体范畴和风险 悉数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在空洞沟通证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种遴选，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书   本基金参与国债期货投资是为了灵验独揽债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主义，限定运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投资过 程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分沟通国债期货的收 益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以颐养债券组合的久期，缩短投 资组合的举座风险。   本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要主义。股票期权为本基 金援救性投资器用。股票期权的投资原则为独揽着落风险、结果保值和锁定收益。   六）资产支抓证券投资策略   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支抓证券标的资产的质地和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。   七）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略   为更好地结果投资标的，在加强风险提神并顺从审慎原则的前提下，本基金可根据投资 管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力求利用融资的杠 杆作用，缩短因申购形成基金仓位较低带来的追踪舛错，达到灵验追踪标的指数的主义。参 与转融通证券出借业务时，本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情 况、出借证券流动本性况等要素的基础上，合理投诚出借证券的范围、期限和比例。若相干 融资及转融通证券出借业务法律法则发生变化，本基金将从其最新端正，以合适上述法律法 规和监管要求的变化。   八）存托凭证投资策略   在独揽风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资标的的前 提下，谨守法律法则的端正，在履行稳妥圭表后，相应颐养或更新投资策略，并在招募讲明 书更新中公告。   （四）投资限制   基金的投资组合应谨守以下限制：   （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支抓证券的比例，不得卓绝基金资产净 值的 10%；   （4）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓绝基金资产净值的 20%；   （5）本基金抓有的吞并（指吞并信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓绝该资产支 抓证券范畴的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支抓证券，不得 卓绝其各类资产支抓证券猜测范畴的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级陈述发布之日起   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓绝本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓绝拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金参与股指期货交易，应当顺从下列要求：本基金在职何交易日日终，抓有 的买入股指期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖 出股指期货合约价值不得卓绝基金抓有的股票总市值的 20%；本基金所抓有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，猜测（轧差计较）应当合适基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得卓绝上一交易 日基金资产净值的 20%；   （10）本基金参与国债期货交易，应当顺从下列要求：本基金在职何交易日日终，抓有 的买入国债期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖 出洋债期货合约价值不得卓绝基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，猜测（轧差计较）应当 合适基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得卓绝上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在职何交易日日终，抓有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等；   （12）本基金参与股票期权交易的，顺从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得卓绝基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得卓绝基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较； 招商基金管理有限公司                                招募讲明书   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值猜测不得卓绝本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （15）本基金资产总值不卓绝基金资产净值的 140%；   （16）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 95%；   （17）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得卓绝基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得卓绝基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得卓绝 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的要素致使基金投资不合适本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （18）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的 指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的要素致使基金投资比例不合适上述第（1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行颐养；除上述（1）、（2）、（7）、（13）、（14）                                、（17）情形之外，因证券、期货市 场波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的指数成份券流动性限 制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资 比例不合适上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行颐养，但中国 证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关连约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查抄自基金合同收效之日起起原。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥圭表 后，则本基金投资不再受相干限制。   为爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违抗端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资； 招商基金管理有限公司                             招募讲明书   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然而中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、专揽证券交易价钱过火他不梗直的证券交易行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会端正辞谢的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、实验独揽东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则，提神利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实践。相干交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则给以表示。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述辞谢性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的端正实践。   （五）事迹相比基准   本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率×95%+中国东说念主民银行东说念主民币活期入款 利率（税后）×5%   改日若出现标的指数不合适要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的要素致 使标的指数不合适要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形 发生之日起十个服务日向中国证监会陈述并提议管理决策，如颐养运作方式，与其他基金合 并、或者拒绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有 东说念主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同拒绝。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决策确按期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则撑抓基金 投资运作。   （六）风险收益特征   本基金为 ETF 联合基金，标的 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币阛阓基金。本基金主要通过投资于标的 ETF 追踪标的指数施展， 具有与标的指数以及标的指数所代表的证券阛阓相似的风险收益特征。   （七）标的 ETF 发生相干变更情形时的处理   标的 ETF 出现下述情形之一的，本基金将在履行稳妥圭表后由投资于标的 ETF 的联合 基金变更为径直投资标的指数的指数基金，无需召开基金份额抓有东说念主大会。相应地，本基金 招商基金管理有限公司                               招募讲明书 基金合同中将删除对于标的 ETF 的表述部分，届时将由基金管理东说念主另行公告。 同的除外）；   若标的 ETF 变更标的指数，本基金将在履行稳妥圭表后相应变更标的指数且赓续投资 于该标的 ETF。但标的 ETF 召开基金份额抓有东说念主大会审议变更标的 ETF 标的指数事项的， 本基金的基金份额抓有东说念主可出席标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会并进行表决，标的 ETF 基金 份额抓有东说念主大会审议通过变更标的指数事项的，本基金可不召开基金份额抓有东说念主大会相应变 更标的指数并仍为该标的 ETF 的联合基金。   （八）基金管理东说念主代表基金诈骗鼓动或债权东说念主权利的处理原则及方法 抓有东说念主的利益； 欠妥利益。   （九）侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议管帐师事务所倡导后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施圭表、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募讲明书“侧袋机制”章节的端正。 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 十、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的标的 ETF 基金份额、各类有价证券及单子价值、银行存 款本息、基金应收款项过火他资产的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管东说念主根据相干法律法则、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相零丁。   （四）基金财产的守护和责罚   本基金财产零丁于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的端正责罚外，基金财产不得被责罚。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章完了、被照章根除或者被照章宣告歇业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实践。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 十一、基金资产估值      （一）估值日   本基金的估值日为本基金相干的证券、期货交易局面的交易日以及国度法律法则端正需 要对外皮露基金净值的非交易日。      （二）估值对象   基金所领有的标的 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支抓证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      （三）估值原则   基金管理东说念主在投诚相干金融资产和金融欠债的公允价值时，应合适《企业管帐准则》、 监管部门关连端正。 除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加颐养地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应领受最近交易日的 报价投诚公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价不行确凿反馈公允价值的， 应答报价进行颐养，投诚公允价值。   与上述投资品种不异，但具有不同特征的，应以不异资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时间中沟通不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产抓有者的，那么在估值时间中不应将该限制看成特征沟通。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批抓有相干资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支抓的估值时间投诚公允价值。领受估值时间投诚公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯独在无法取得相干资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 颐养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应答估值进行颐养并投诚公允价 值。      （四）估值方法   本基金抓有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品种的现行市价 及要紧变化要素，颐养最近交易市价，投诚公允价钱。   （2）交易所上市不存在活跃阛阓的股票品种，领受估值时间投诚公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的吞并股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公蛊惑行未上市的股票品种，领受估值时间投诚公允价值。   （3）在刊行时明确一按期限限售期的股票，包括但不限于非公蛊惑行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓动公蛊惑售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等通顺受限股票，按监管机构或行业协会关连端正投诚 公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据相干法律、法则的端正实践。 品种当日的惟一估值全价或推选估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，诈骗回售权的，在回售登记日至实验收款日历间 中式第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推选估值全价进行估值，同 时将充分沟通刊行东说念主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 诈骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价交易的债券中式估值日收盘价看成估值全价进行估值；实行净价交易的债券选 取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息看成估值全价进行估值。 用何况有实足可利用数据和其他信息支抓的估值时间投诚其公允价值。 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近交易日结算价估值。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 行估值。 会的相干端正进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的公正性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、圭表及相干法 律法则的端正或者未能充分爱戴基金份额抓有东说念主利益时，应立即文牍对方，共同查明原因， 两边协商管理。   基金管理东说念主负责基金资产净值计较和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关连的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分推敲后，仍无法达成一致的倡导，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外给以公布。   （五）估值圭表 份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错确立 大额赎回情形下的净值精度济急颐养机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   （六）估值缺点的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将遴选必要、稳妥、合理的顺次确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值缺点时， 视为该类基金份额净值缺点。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 投资东说念主自身的邪恶形成估值缺点，导致其他当事东说念主遭受损失的，邪恶的责任东说念主应当对由于该 估值缺点遭受损不当事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述“估值缺点处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值缺点的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值缺点已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值缺点责任方应实时谐和各方， 实时进行更正，因更正估值缺点发生的用度由估值缺点责任方承担；由于估值缺点责任方未 实时更正已产生的估值缺点，给当事东说念主形成损失的，由估值缺点责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值缺点责任方如故积极谐和，何况有协助义务确当事东说念主有实足的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值缺点责任方应答更正的情况向关连当事东说念主进行确 认，确保估值缺点已得到更正。   （2）估值缺点的责任方对关连当事东说念主的径直损失负责，分歧波折损失负责，何况仅对 估值缺点的关连径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值缺点而赢得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值缺点 责任方仍应答估值缺点负责。如果由于赢得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失（             “受损方”）                  ，则估值缺点责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对赢得欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果赢得 欠妥得利确当事东说念主如故将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其如故赢得的抵偿 额加上如故赢得的欠妥得利返还的总和卓绝其实验损失的差额部分支付给估值缺点责任方。   （4）估值缺点颐养领受尽量规复至假设未发生估值缺点的正确情形的方式。   估值缺点被发现后，关连确当事东说念主应当实时进行处理，处理的圭表如下：   （1）查明估值缺点发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值缺点发生的原因投诚 估值缺点的责任方；   （2）根据估值缺点处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值缺点形成的损失进行评估；   （3）根据估值缺点处理原则或当事东说念主协商的方法由估值缺点的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值缺点处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值缺点的更正向关连当事东说念主进行阐发。   （1）基金份额净值计较出现缺点时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并遴选合理的顺次退避损失进一步扩大。   （2）各类基金份额的基金份额净值计较缺点偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 招商基金管理有限公司                               招募讲明书 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；缺点偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机构另有端正的，从其端正处理。   （七）暂停估值的情形 基金管理东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的阐发   用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日交易结果后计较当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核阐发后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息给以公布。   （九）特殊情况的处理 金资产估值缺点处理。 等机构发送的数据缺点，或国度管帐政策变更、阛阓司法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主 天然如故遴选必要、稳妥、合理的顺次进行查抄，然而未能发现该缺点或即使发现缺点但因 前述原因无法实时更正的，由此形成的基金资产估值缺点，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除赔 偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极遴选必要的顺次摒除或收缩由此形成的影响。   （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表示主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表示侧袋账户的基金净值信息。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 十二、基金的收益与分派   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已结果收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分派利润   基金可供分派利润指放纵收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已结果收益 的孰低数。   （三）基金收益分派原则 具体分派决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴选，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同瓜分 配权； 后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法则的前提下酌情 颐养以上基金收益分派原则，此项颐养不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正前言公告。   （四）收益分派决策   基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时候、分派数额及比例、分派方式等内容。   （五）收益分派决策的投诚、公告与实施   本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 的关连端正在端正前言公告。 招商基金管理有限公司                         招募讲明书   （六）基金收益分派中发生的用度   收益分派领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关连事项谨守《业 务司法》的相干端正。   （七）实施侧袋机制期间的收益分派   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见本招募讲明书“侧袋机制”章 节的端正。 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 十三、基金的用度与税收   （一）基金用度的种类   （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.15%的年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费 招商基金管理有限公司                              招募讲明书   E 为前一日的基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 销售服务费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关连法则及相应公约端正，按 用度实验支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的边幅 损失；   （四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关连的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关连用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募讲明书“侧袋机制”章节的端正或相干公告。   （五）基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实践。基金财 产投资的相干税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关连 税收征收的端正代扣代缴。 招商基金管理有限公司        招募讲明书 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 十四、基金份额的登记   （一）基金的份额登记业务   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、算帐和结算、代理披发红利、 建立并守护基金份额抓有东说念主名册和办理非交易过户等。   （二）基金登记业务办理机构   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主寄托的其他合适条件的机构办理。基金管 理东说念主寄托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主订立寄托代理公约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金交易阐发、披发红利、建 立并守护基金份额抓有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额抓有东说念主的正当权益。   （三）基金登记机构的权利   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正前言上公告；   （四）基金登记机构的义务   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查抄情形及法律法则及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 服务； 招商基金管理有限公司                                 招募讲明书 十五、基金的管帐和审计   （一）基金管帐政策 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关连端正编制基金管帐报表； 式阐发。   （二）基金的年度审计 法》端正的管帐师事务所过火注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言公告。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 十六、基金的信息表示   （一）本基金的信息表示应合适《基金法》、                      《运作办法》、                            《信息表示办法》、 《流动性风险管理端正》、            《基金合同》过火他关连端正。相干法律法则对于信息 表示的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   （二）信息表示义务东说念主   本基金信息表示义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额抓有东说念主大会的基金 份额抓有东说念主过火日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会端正的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表示义务东说念主以保护基金份额抓有东说念主利益为根底起点，按照法律法则和中国 证监会的端正表示基金信息，并保证所表示信息的确凿性、准确性、无缺性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表示义务东说念主应当在中国证监会端正时候内，将应予表示的基金信息通过合适 中国证监会端正条件的世界性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息表示办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”               ，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表示网站）等前言表示，并保证基金投资者大要按照《基金合同》约定的时候和方式 查阅或者复制公开表示的信息贵寓。   （三）本基金信息表示义务东说念主承诺公开表示的基金信息，不得有下列行动：   （四）公开表示领受的言语   本基金公开表示的信息应领受汉文文本。同期领受外文文本的，基金信息表示义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表示的信息领受阿拉伯数字；除特等讲明外，货币单元为东说念主民币元。   （五）公开表示的基金信息 招商基金管理有限公司                           招募讲明书   公开表示的基金信息包括：   （1）     《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额抓 有东说念主大会召开的司法及具体圭表，讲明基金居品的特性等触及基金投资者要紧利益的事项的 法律文献。   （2）基金招募讲明书应当最大限制地表示影响基金投资者决策的全部事项，讲明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息表示及基金份额抓有东说念主 服务等内容。      《基金合同》收效后，基金招募讲明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募讲明书并登载在端正网站上；基金招募讲明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金拒绝运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 讲明书。   （3）基金托管公约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产守护及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵寓概如若基金招募讲明书的摘抄文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金居品贵寓概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个服务日内，更新基金居品贵寓概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金拒绝运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品贵寓概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募请求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募讲明书教导性公告和基金合同教导性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募讲明书、基金居品贵寓概要、《基金合同》和基金托管公约登载 在端正网站上，其中基金居品贵寓概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管公约登载在端正网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐发文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》收效公告。   基金合同收效公告中将讲明基金召募情况及基金管理东说念主、基金管理东说念主高档管理东说念主员、基 金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主鼓动认购的基金份额、承诺抓有的期限等情况。   《基金合同》收效后，在起原办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表示一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   在起原办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个怒放日的次日，通 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表示怒放日的各类基金份额净值和各类基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站表示半年度和年度 临了一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募讲明书等信息表示文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及关连申购、赎回费率，并保证投资者大要在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵寓。   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度陈述，将年度陈述登载 在端正网站上，并将年度陈述教导性公告登载在端正报刊上。基金年度陈述中的财务管帐报 告应当经过合适《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期陈述，将中期陈述登 载在端正网站上，并将中期陈述教导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个服务日内，编制完成基金季度陈述，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度陈述教导性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度陈述、中期陈述或者 年度陈述。   基金管理东说念主应在年度陈述、中期陈述、季度陈述等分别表示基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主鼓动抓有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。   如陈述期内出现单一投资者抓有基金份额达到或卓绝基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在按期陈述“影响投资者决策的其他进攻信息”项下 表示该投资者的类别、陈述期末抓有份额及占比、陈述期内抓有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度陈述和中期陈述中表示基金组合股产情况过火流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关连信息表示义务东说念主应在 2 日内编制临时陈述书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额抓有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同拒绝、基金算帐； 招商基金管理有限公司                              招募讲明书   （3）颐养基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更抓有百分之五以上股权的鼓动、变更公司的实验独揽东说念主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更卓绝百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动卓绝百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务相干行动受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务相干行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、实验独揽 东说念主或者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交易事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值缺点达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金起原办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并宽限办理；   （19）本基金一语气发生多数赎回并暂停接受赎回请求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回请求或再行接受申购、赎回请求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项颐养或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主领受舞动订价机制进行估值；   （23）本基金变更标的 ETF；   （24）基金推出新业务或服务；   （25）基金信息表示义务东说念主以为可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何大家前言中出现的或者在阛阓机要传的音讯可能对基 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额抓有东说念主权益的，相干 信息表示义务东说念主明察后应当立即对该音讯进行公开澄清。   基金份额抓有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   基金合同拒绝的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐陈述。算帐陈述应当经过合适《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律倡导书。基金财产算帐小组应当将算帐陈述登载在端正网站上，并 将算帐陈述教导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度陈述、中期陈述、年度陈述等按期陈述和招募讲明书（更新） 等文献中表示的股指期货交易情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险主义等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度陈述、中期陈述、年度陈述等按期陈述和招募讲明书（更新） 等文献中表示的国债期货交易情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险主义等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应当在按期信息表示文献中表示参与股票期权交易的关连情况，包括投资政 策、抓仓情况、损益情况、风险主义、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资标的。   基金管理东说念主应在基金季度陈述中表示其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占 基金净资产的比例和陈述期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期陈述中表示其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券 市值占基金净资产的比例和陈述期内通盘的资产支抓证券明细。   基金管理东说念主应在基金投资非公蛊惑行股票后两个交易日内，在中国证监会端正前言表示 所投资非公蛊惑行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁按期等信息。   本基金参与融资和转融通证券出借业务的，基金管理东说念主应当在季度陈述、中期陈述、年 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 度陈述等按期陈述和招募讲明书（更新）等文献中表示参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险过火管理情况等，并就转融通证券出借业务 在陈述期内发生的要紧关联交易事项作念详备讲明。   本基金实施侧袋机制的，相干信息表示义务东说念主应当根据法律法则、基金合同和招募讲明 书的端正进行信息表示，详见本招募讲明书“侧袋机制”章节的端正。   （六）信息表示事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息表示事务。   基金信息表示义务东说念主公开表示基金信息，应当合适中国证监会相干基金信息表示内容与 时势准则等法则的端正。   基金托管东说念主应当按摄影干法律法则、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回价钱、基金按期报 告、更新的招募讲明书、基金居品贵寓概要、基金算帐陈述等公开表示的相干基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐发。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在端正报刊中遴选表示信息的报刊，单只基金只需遴选一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证相干报送信息的确凿、准确、无缺、实时。   为强化投资者保护，提高信息表示服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在端正前言上表示信息外，还不错根据需要在其他大家 前言表示信息，然而其他大家前言不得早于端正前言表示信息，何况在不同前言上表示吞并 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法则要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主提高信息表示服务的质地。具体要求应当合适中国证监会及自律司法的相干端正。 前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息表示义务东说念主公开表示的基金信息出具审计陈述、法律倡导书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将相干档案至少保存到《基金合同》拒绝后十年。   （七）信息表示文献的存放与查阅 招商基金管理有限公司                         招募讲明书   照章必须表示的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按摄影干法律法则端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   （八）暂停或延伸信息表示的情形   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸表示基金相干信息： 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 十七、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件、实施圭表   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议管帐师事务所倡导后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额抓有东说念主的原有账户份额为 基础，阐发相应侧袋账户抓有东说念主名册和份额。   （二）侧袋机制实施期间的基金运作安排   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和颐养。基金份额抓有东说念主 请求申购、赎回或颐养侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或颐养请求将被拒接。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额抓有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理投诚申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在相干公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回请求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回请求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购请求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购请求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分表示。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作主义和基金事迹主义应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户关连的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商议、审计用度等由基金管理东说念主承担。   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分派条件的情形下，基金管理东说念主 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 可对主袋账户份额进行收益分派。侧袋账户不进行收益分派。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表示侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按期陈述   侧袋机制实施期间，基金按期陈述中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相干信息在按期陈述中单独进行表示，包括但不限于：陈述期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不看成基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时陈述   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、拒绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及圭表、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教导等进攻信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时候、向侧袋账户份额抓有 东说念主支付的款项、相干用度发生情况等进攻信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额抓有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额抓有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和拒绝侧袋机制后，实时聘任合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所进行审计并表示专项审计倡导，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相处事宜取得合适《中华东说念主民共 和国证券法》端正的管帐师事务所的专科倡导。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，聘任于侧袋机制启用日发表倡导的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金抓有的特定资产情况出具专项审计倡导，内容应包含 侧袋账户的启动资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度陈述进行审计时，应答陈述期间基金侧袋机制运行相干的管帐 核算和年报表示，实践稳妥圭表并发表审计倡导。   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐陈述的相干要求，聘任符 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并表示专项审计倡导。   （三）本部分对于侧袋机制的相干端正，但凡径直援用法律法则或监管司法 的部分，如将来法律法则或监管司法修改导致相干内容被取消或变更的，基金管 理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行稳妥圭表后，在对基金份额抓有东说念主利益无实 质性不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和颐养，无需召开基金份 额抓有东说念主大会审议。 招商基金管理有限公司                                    招募讲明书 十八、风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器用，其主邀功能是分散投资，缩短 投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大要提供固定收益预期的金 融器用，投资东说念主购买基金，既可能按其抓有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担基 金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括阛阓风险，也包括 基金自身的管理风险、时间风险和合规风险等。      多数赎回风险是怒放式基金所私有的一种风险，即当单个怒放日基金的净赎回请求卓绝 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回抓有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主投 资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当厚爱阅读基金合同、招募讲明书、基金 居品贵寓概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、投资期 限、投资训诫、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受材干相适合。      基金管理东说念主建议基金投资者在遴选本基金之前，通过正规的路子，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险 承受材干作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投本钱基金后， 即使出现短期的亏蚀也不会给我方的正常生计带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按期定额投资是 指引投资东说念主进行历久投资、平均投资成本的一种毛糙易行的投资方式。然而按期定额投资并 不行秘籍基金投资所固有的风险，不行保证投资东说念主赢得收益，也不是替代储蓄的等效欢喜方 式。      基金管理东说念主提请投资东说念主特等提神，因基金份额拆分、分成等行动导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会缩短基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等行动导致基金份额净值颐养至 1 元启动面值，在阛阓波动等要素的影响下，基金 投资仍有可能出现亏蚀或基金份额净值仍有可能低于启动面值。      基金管理东说念主承诺以憨厚信用、辛勤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹施展的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者安适”原则，在作念出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行背负。      （一）证券阛阓风险      证券阛阓受各式要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的筹划情状受多种要素影响，如管理材干、财务情状、阛阓出路、行业竞争、 东说念主员素养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会着落，或大要用于分派的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要遴选现款样式来分派，而通货蔓延将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的实验收益率。   （二）流动性风险   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券不行赶快、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于怒放式基金，如果出现较大数额赎回请求，则使得基金资产变现盘曲，基金 面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募讲明书“基金份额的申购、赎回及颐养”章节。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券、备选成份券。标的 ETF 及标 的指数成份券数目、日均成交量以及日均成交金额可满足本基金投资要求，且标的 ETF 已 依照指数权重进行了分散投资，故本基金可通过赎回标的 ETF 较好地获取流动性；另外， 本基金还不错在二级阛阓卖出标的 ETF 获取流动性，以上均为基金牢固运作提供了邃密的 基础。根据《流动性风险管理端正》的相干要求，本基金所投资或抓有的基金份额的基金管 理东说念主实施流动性风险管理，也会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管 理顺次，因此本基金流动性风险也不错得到灵验独揽。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书   基金出现多数赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状或多数赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额抓有东说念主 在单个怒放日请求赎回基金份额卓绝基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其遴选 部分宽限赎回的顺次。   在阛阓大幅波动、流动性穷乏等顶点情况下发生无法应答投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的端正，空洞运用 各类流动性风险管理器用，对赎回请求等进行限定颐养，看成特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的援救顺次，包括但不限于：   （1）宽限办理多数赎回请求   投资东说念主具体请参见本招募讲明书“基金份额的申购、赎回及颐养”中“多数赎回的情形及 处理方式”的相干内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时满足通盘投资东说念主的赎回请求，投资东说念主收 到赎回款项的时候也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回请求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回请求或减慢支付 赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回请求的情形及圭表。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回请求可能被拒接，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回请求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回请求或减慢支付 赎回款项的情形”和“多数赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减慢支付赎回款项的情 形及圭表。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时候将可能比一般正常情形下有所延伸。   （4）收取短期赎回费   本基金对抓续抓有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募讲明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本基金 暂停估值的情形及圭表。   在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回请求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。   （6）舞动订价   当本基金碰到大额申购赎回时，通过颐养基金份额净值的方式，将基金颐养投资组合的 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 阛阓冲击成老实派给实验申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额抓有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公正对待。      （7）中国证监会认定的其他顺次。      对于各类流动性风险管理器用的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批圭表并与基金托管东说念主协商一致。在 实验运用各类流动性风险管理器用时，投资者的赎回请求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      （三）信用风险      基金在交易过程发生交收爽约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现爽约、拒接支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      （四）管理风险      在基金管理运作过程中，管理东说念主的常识、技能、训诫、判断等主不雅要素会影响其对相干 信息和经济时事、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      （五）本基金特定风险      由于主要投资于标的 ETF，在多数情况下将撑抓较高的标的 ETF 投资比例，基金净值 可能会随标的 ETF 的净值波动而波动，标的 ETF 的相干风险可能径直或波折成为本基金的 风险。是以本基金会面对诸如标的 ETF 的管理风险与操气派险、标的 ETF 基金份额二级市 场交易价钱折溢价的风险、标的 ETF 的时间风险等风险。      本基金主要投资于标的 ETF 基金份额，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的回 报。以下要素可能会影响到基金的投资组合与追踪基准之间产生偏离：      （1）标的 ETF 与标的指数的偏离。      （2）基金买卖标的 ETF 时所产生的价钱互异、交易成本和交易冲击。      （3）基金颐养资产配置结构时所产生的追踪舛错。      （4）基金申购、赎回要素所产生的追踪舛错。      （5）基金现款资产牵扯所产生的追踪舛错。      （6）基金的管理费、托管费等用度所产生的追踪舛错。      （7）其他要素所产生的偏差。 招商基金管理有限公司                                  招募讲明书   本基金为标的 ETF 的联合基金，但由于投资方法、交易方式等方面与标的 ETF 不同， 本基金的事迹施展与标的 ETF 的事迹施展可能出现互异。   如参考标的 ETF IOPV 决策和 IOPV 计较缺点的风险、标的 ETF 退市风险、申购赎回失 败风险等等。 据标的指数投资而产生的风险。因标的指数编制方法的不熟悉也可能导致指数颐养较大，增 加基金投资成本，并有可能因此而增多追踪舛错，影响投资收益。 公司情状、投资东说念主情绪和交易轨制等各式要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收 益水平发生变化，产生风险。 阛阓。标的指数成份券的平均答复率与通盘这个词股票阛阓的平均答复率可能存在偏离。   本基金力求将日均追踪偏离度的实足值独揽在 0.35%以内，年化追踪舛错独揽在 4%以 内，但因标的指数编制司法颐养或其他要素可能导致追踪舛错卓绝上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和爱戴，改日指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和爱戴，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个服务 日向中国证监会陈述并提议管理决策，如颐养运作方式，与其他基金合并、或者拒绝基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有东说念主大会未顺利召开或 就上述事项表决未通过的，基金合同拒绝。投资东说念主将面对颐养运作方式，与其他基金合并、 或者拒绝基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决策投诚并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则撑抓 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数施展与相干阛阓施展有在 互异，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时颐养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛错扩大。   金融繁衍品是一种金判辨约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 性风险、操气派险和法律风险等。由于繁衍品频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的器用更为 剧烈，偶然候比投资标的资产要承担更高的风险。何况由于繁衍品订价终点复杂，不稳妥的 估值有可能使基金资产面对损失风险。   股指期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数轻细的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时候内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时候内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要主义，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易爽约风险等。 影响期权价钱的要素较多，偶然会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收爽约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收爽约并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去交易契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现爽约，或在交易过程中发生 交收爽约，或由于资产支抓证券信用质地缩短导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金抓有资产支抓证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支抓证券利息的再投资收益将面对下降的风险。   （3）流动性风险：受资产支抓证券阛阓范畴及交易活跃进度的影响，资产支抓证券可 能无法在吞并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：                              （1）流动性风险：面对 大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风险： 证券出借敌手方可能无法实时返璧证券、无法支付相应权益补偿及借条用度的风险；                                     （3）市 场风险：证券出借后可能面对出借期间无法实时处置证券的阛阓风险。   此外，本基金可根据法律法则的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交易风险等 融资业务私有风险。 招商基金管理有限公司                          招募讲明书   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大亏蚀的 风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险，包括存托凭证抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓动在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激励的风险；存托凭证抓有东说念主在分成派息、 诈骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托公约自动阻挡存托凭证抓有东说念主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证抓有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息表示监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不行偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差）  ，基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不投诚，可能会给基金资产形成损失。     《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，                                       《基金合 同》自动拒绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召 开基金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。故存在着基金无法赓续存续的风险。   （六）启用侧袋机制的风险   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表示基金份额净 值，并不得办理申购、赎回和颐养。启用侧袋机制时抓有基金份额的抓有东说念主将在启用侧袋机 制后同期抓有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变 当前候具有不投诚性，最终变现价钱也具有不投诚性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的 特定资产的估值，基金份额抓有东说念主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主计较各项投资运作主义和基金事迹主义时以主袋账户 资产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表示侧袋账户份额 的净值，即便基金管理东说念主在基金按期陈述中表示陈述期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不看成特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理投诚申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。   （七）本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 致的风险   本基金法律文献投资章节关连风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场精深端正等作念出的概述性描摹，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据相干法律法则对本基金进行风险评价，不同的销 售机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受材干预 居品风险之间的匹配试验。   （八）其他风险   相干当事东说念主在业务各圭表操作过程中，因里面独揽存在谬误或者东说念主为要素形成操作过错 或违抗操作规程等引致的风险，举例，越权违法交易、管帐部门欺骗、交易缺点、IT 系统 故障等风险。   在怒放式基金的各式交易行动或者后台运作中，可能因为时间系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时间风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律法则方面的原因，某些阛阓行动受到限制或合同不行正常实践，导致基金资产 的损失。 可能导致基金资产的损失。金融阛阓危急、行业竞争、代理商爽约、托管东说念主爽约等超出基金 管理东说念主自身径直独揽材干之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东说念主利益受损。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 十九、基金合同的变更、拒绝与基金财产的算帐   （一）《基金合同》的变更 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，经履行稳妥圭表，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后 变更并公告。 过之日起收效，自收效后方可实践，自决议收效后依照《信息表示办法》的关连端正在端正 前言公告。   （二）《基金合同》的拒绝事由   有下列情形之一的，经履行相干圭表后，                    《基金合同》应当拒绝： 连结的； 标的指数不合适要求的情形除外）               、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额抓 有东说念主大会对管理决策进行表决，基金份额抓有东说念主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过的；   （三）基金财产的算帐 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》拒绝情形出当前，由基金财产算帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈述； 招商基金管理有限公司                          招募讲明书   （5）聘任管帐师事务所对算帐陈述进行外部审计，聘任讼师事务所对算帐陈述出具法 律倡导书；   （6）将算帐陈述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分派   依据基金财产算帐的分派决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分派。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈述经合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐陈述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关连文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 二十、基金合同的内容摘抄      （一）基金合同当事东说念主的权利与义务      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法则和《基金合同》零丁运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及关连法律端正监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度关连法律端正，应报告中国证监会和其他监管部门，并遴选必要顺次保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）遴选、更换基金销售机构，对基金销售机构的相干行动进行监督和处理；      （9）担任或寄托其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及关连法律端正决定基金收益的分派决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，拒接或暂停受理申购、赎回或颐养请求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司诈骗鼓动权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资或参与转融通证券 出借业务；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额抓有东说念主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （15）遴选、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；      （16）在合适关连法律、法则的前提下，制订和颐养关连基金认购、申购、赎回、颐养 和非交易过户等业务司法；      （17）代表基金份额抓有东说念主的利益诈骗因基金财产投资于标的 ETF 所产生的权利，基 金合同另有约定的除外；      （18）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 招商基金管理有限公司                          招募讲明书   （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以憨厚信用、严慎辛勤的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科资历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的筹划方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险独揽、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互零丁，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、              《基金合同》过火他关连端正外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）遴选稳妥合理的顺次使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合适《基 金合同》等法律文献的端正，按关连端正计较并公告基金净值信息，投诚基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈述；   （10）编制季度、中期和年度基金陈述；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过火他关连端正，履行信息表示及陈述义务；   （12）保守基金生意难懂，不表露基金投资打算、投资意向等。除《基金法》                                     、《基金合 同》过火他关连端正另有端正外，在基金信息公开表示前应予守秘，不向他东说念主表露，但应监 管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照拂人提供服务需要提供的 情况除外；   （13）按《基金合同》的约定投诚基金收益分派决策，实时向基金份额抓有东说念主分派基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回请求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》过火他关连端正召集基金份额抓有东说念主大会或配合基 金托管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他相干贵寓，保 存期限不低于法律法则端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在端正时候发出，何况保证投资者 大要按照《基金合同》端正的时候和方式，随时查阅到与基金关连的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到关连贵寓的复印件；   （18）组织并进入基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分派； 招商基金管理有限公司                              招募讲明书      （19）面对完了、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会并文牍基金 托管东说念主；      （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额抓有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理关连基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额抓有东说念主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行收效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期结果后      （25）实践收效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；      （27）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法则和《基金合同》的端正安全守护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律法则端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律法则行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应报告中国证监 会，并遴选必要顺次保护基金投资者的利益；      （4）根据相干阛阓司法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券交易资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以憨厚信用、辛勤尽责的原则抓有并安全守护基金财产；      （2）确立专门的基金托管部门，具有合适要求的营业局面，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托工作宜；      （3）建立健全里面风险独揽、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互零丁；对 所托管的不同的基金分别成就账户，零丁核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成就、 资金划拨、账册记录等方面相互零丁；   （4）除依据《基金法》、              《基金合同》过火他关连端正外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主托管基金财产；   （5）守护由基金管理东说念主代表基金订立的与基金关连的要紧合同及关连凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金生意难懂，除《基金法》、                     《基金合同》过火他关连端正另有端正外，在 基金信息公开表示前给以守秘，不得向他东说念主表露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要 求，或因审计、法律等外部专科照拂人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为关连的信息表示事项；   （10）对基金财务管帐陈述、季度、中期和年度基金陈述出具倡导，讲明基金管理东说念主在 各进攻方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东说念主有未实践《基金 合同》端正的行动，还应当讲明基金托管东说念主是否遴选了稳妥的顺次；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他相干贵寓，保存期限不低于法 律法则端正的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其寄托的登记机构处领受并保存基金份额抓有东说念主名册；   （13）按端正制作相干账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或关连端正向基金份额抓有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》过火他关连端正，召集基金份额抓有东说念主大会或配合 基金管理东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按照法律法则和《基金合同》的端正监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）进入基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分派；   （18）面对完了、照章被根除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会，并文牍基 金管理东说念主；   （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而免除；   （20）按端正监督基金管理东说念主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额抓有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）实践收效的基金份额抓有东说念主大会的决议；   （22）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 招商基金管理有限公司                               招募讲明书               《运作办法》过火他关连端正，基金份额抓有东说念主的权利包括但不限 于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分派算帐后的剩余基金财产；      （3）照章转让或者请求赎回其抓有的基金份额；      （4）按照端正要求召开基金份额抓有东说念主大会或者召集基金份额抓有东说念主大会；      （5）出席或者托付代表出席基金份额抓有东说念主大会，对基金份额抓有东说念主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开表示的基金信息贵寓；      （7）监督基金管理东说念主的投资运作；      （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；      （9）按照本基金合同的约定出席或者托付代表出席标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会并对 标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会审议事项诈骗表决权；      （10）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。               《运作办法》过火他关连端正，基金份额抓有东说念主的义务包括但不限 于：      （1）厚爱阅读并顺从《基金合同》、招募讲明书、基金居品贵寓概要等信息表示文献；      （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受材干，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）关爱基金信息表示，实时诈骗权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所端正的用度；      （5）在其抓有的基金份额范围内，承担基金亏蚀或者《基金合同》拒绝的有限责任；      （6）不从事任何有损基金过火他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；      （7）实践收效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （8）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的欠妥得利；      （9）发起资金提供方抓有认购的基金份额不少于 3 年，法律法则或监管机构另有端正 的除外；      （10）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金份额抓有东说念主大会召集、议事及表决的圭表和司法      基金份额抓有东说念主大会由基金份额抓有东说念主组成，基金份额抓有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额抓有东说念主出席会议并表决。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外，基金份额抓 有东说念主抓有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书   鉴于本基金是标的 ETF 的联合基金，本基金的基金份额抓有东说念主不错凭所抓有的本基金 基金份额出席或者托付代表出席标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会并参与表决，其抓有的享 有表决权的基金份额数和表决票数为：在标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会的权益登记日，本 基金抓有标的 ETF 基金份额的总额乘以该基金份额抓有东说念主所抓有的本基金份额占本基金总 份额的比例。计较结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。   本基金的基金管理东说念主不应以本基金的口头代表本基金的全体基金份额抓有东说念主以标的 ETF 的基金份额抓有东说念主的身份诈骗标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会的表决权，但可接受本 基金的特定基金份额抓有东说念主的寄托以本基金的基金份额抓有东说念主代理东说念主的身份出席标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会并参与表决。   本基金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份 额抓有东说念主大会的，须先除名本基金基金合同的约定召开本基金的基金份额抓有东说念主大会；本基 金的基金份额抓有东说念主大会决定提议召开或召集标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会的，由本基 金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份额抓有东说念主 大会。   本基金份额抓有东说念主大会未确立日常机构，若改日本基金份额抓有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法则的端正实践。   （1）除法律法则、中国证监会另有端正或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下 列事由之一的，应当召开基金份额抓有东说念主大会： 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额抓有东说念主 大会； 招商基金管理有限公司                               招募讲明书 事项。      （2）在法律法则端正和《基金合同》约定的范围内且对基金份额抓有东说念主利益无实验性 不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 抓有东说念主大会： 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化； 关连基金认购、申购、赎回、颐养、非交易过户、转托管等业务的司法； 范围或策略；      （1）除法律法则端正或《基金合同》另有约定外，基金份额抓有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按端正召集或不行召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额抓有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主提议书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文牍基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在端正时候内未能作出版面回复，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文牍基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就吞并事项书面要求召开基 金份额抓有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面文牍提议提议的基金份额抓有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 端正时候内未能作出版面回复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主仍认 为有必要召开的，应当向基金托管东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并文牍基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就吞并事项要求召开基金份 额抓有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在端正时候内未能作出版面回复的， 单独或猜测代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主有权自行召集，并至少提 前 30 日报中国证监会备案。基金份额抓有东说念主照章自行召集基金份额抓有东说念主大会的，基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得拦阻、干豫。   （6）基金份额抓有东说念主会议的召集东说念主负责遴选投诚开会时候、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额抓有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在端正前言公告。基金 份额抓有东说念主大判辨知应至少载明以下内容： 投递时候和地点；   （2）遴选通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文牍中讲明本 次基金份额抓有东说念主大会所遴选的具体通信方式、寄托的公证机关过火推敲方式和推敲东说念主、表 决倡导寄交的截止时候和收取方式。   （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文牍基金托管东说念主到指定地点对表决倡导的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文牍基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额抓有东说念主，则应另行书面文牍基金管理东说念主和基金托管 东说念主到指定地点对表决倡导的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决倡导 的计票进行监督的，不影响表决倡导的计票效能。   基金份额抓有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主投诚。   （1）现场开会。由基金份额抓有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权寄托讲明注解托付代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效能。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额抓有东说念主大会议程： 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托讲明注解合适法律法则、《基金合同》和会议文牍的端正， 何况抓有基金份额的凭证与基金管理东说念主抓有的登记贵寓相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额抓有东说念主大会召开时候的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额抓有东说念主大会。再行召集的基金份额抓有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额抓有东说念主将其对表决事项的投票以书面样式或大 判辨知载明的其他样式在表决截止日昔时投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大判辨知载明的其他样式进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决倡导的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文牍端正的方式收取基金份额抓有 东说念主的表决倡导；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文牍不进入收取表决倡导的，不影响表决效能； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具表决 倡导或授权他东说念主代表出具表决倡导的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时候的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东说念主径直出具表决倡导或授权他东说念主 代表出具表决倡导； 的代理东说念主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具表决倡导的代理东说念主出具的寄托东说念主抓有 基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托讲明注解合适法律法则、《基金合同》和会议文牍 的端正，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律法则或监管机构端正突破的前提下，基金份额抓有东说念主大会可通过汇集、 电话或其他方式召开，基金份额抓有东说念主不错领受书面、汇集、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东说念主投诚并在会议文牍中列明。   （4）基金份额抓有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错领受书面、汇集、 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文牍中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额抓有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额抓有东说念主大会推敲的其他事项。   基金份额抓有东说念主大会的召集东说念主发出召聚集议的文牍后，对原有提案的修改应当在基金份 额抓有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事圭表   在现场开会的方式下，最先由大会主抓东说念主按照下列第 7 条文定圭表投诚和公布监票东说念主， 然后由大会主抓东说念主宣读提案，经推敲后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主抓；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主抓大会， 则由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额抓有东说念主看成该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主抓基金份额抓有东说念主大会，不影响基金份额抓有东说念主大会作出的决议的效能。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明进入会议东说念主员姓名（或单元名 称）  、身份讲明注解文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、寄托东说念主姓名（或单元称号）和 推敲方式等事项。   在通信开会的情况下，最先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文牍的表决截止日历后   基金份额抓有东说念主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东说念主大会决议分为一般决议和特等决议：   （1）一般决议，一般决议须经进入大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所端正的须以特等决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）特等决议，特等决议应当经进入大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外， 颐养基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、拒绝《基金合同》、本基金与其他基 金合并以特等决议通过方为灵验。 招商基金管理有限公司                             招募讲明书      基金份额抓有东说念主大会遴选记名方式进行投票表决。      遴选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字据讲明注解，不然提交合适会议通 知中端正的阐发投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适会议文牍端正的表 决倡导视为灵验表决，表决倡导果决不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 倡导的基金份额抓有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额抓有东说念主大会的各项提案或吞并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 起原后文告在出席会议的基金份额抓有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额抓有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额抓有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额抓有 东说念主大会的主抓东说念主应当在会议起原后文告在出席会议的基金份额抓有东说念主中选举三名基金份额 抓有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效能。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东说念主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主抓东说念主应当马上公布再行盘点结果。 响计票的效能。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决倡导的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额抓有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额抓有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额抓有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息表示办法》的关连端正在端正前言上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额抓有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主应当实践收效的基金份额抓有东说念主大会的决议。 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 收效的基金份额抓有东说念主大会决议对全体基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有阻挡 力。      若本基金实施侧袋机制，则相干基金份额或表决权的比例指主袋份额抓有东说念主和侧袋份额 抓有东说念主分别抓有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若相干基金份额抓有东说念主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额抓有东说念主抓有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额抓有东说念主诈骗提议权、召集权、提名权所需单独或猜测代表相干基金份额            ；      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相干 基金份额的二分之一（含二分之一）                ；      （3）通信开会的径直出具表决倡导或授权他东说念主代表出具表决倡导的基金份额抓有东说念主所 抓有的基金份额不小于在权益登记日相干基金份额的二分之一（含二分之一）                                  ；      （4）当参与基金份额抓有东说念主大会投票的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益 登记日相干基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时候的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额抓有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相干基金份额的抓有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额抓有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额抓有东说念主看成该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主；      （6）一般决议须经进入大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）特等决议应当经进入大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额抓有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额抓有东说念主进行表决，吞并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额抓有东说念主大会的相干端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文相干约定。 容，但凡径直援用法律法则或监管端正的部分，如法律法则或监管端正修改导致相干内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可径直对该部天职容进行修 改或颐养，无需召开基金份额抓有东说念主大会。      （三）基金的收益与分派 招商基金管理有限公司                              招募讲明书   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后 的余额，基金已结果收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分派利润指放纵收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已结果收益 的孰低数。   （1）在合适关连基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据实验情况进行收益分派， 具体分派决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分派；   （2）本基金收益分派方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴选现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴选，本基金默许的收益 分派方式是现款分成；   （3）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收 取销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同等 分派权；   （4）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位起原舍去，舍去部分归基金资产；   （5）法律法则或监管机构另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法则的前提下酌 情颐养以上基金收益分派原则，此项颐养不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施 日前在端正前言公告。   基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时候、分派数额及比例、分派方式等内容。   本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 的关连端正在端正前言公告。   收益分派领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关连事项谨守《业 务司法》的相干端正。 招商基金管理有限公司                                招募讲明书   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见招募讲明书的端正。   （四）基金用度与税收   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》收效后与基金相干的信息表示用度；   （5）《基金合同》收效后与基金相干的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额抓有东说念主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交易用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金相干账户的开户及爱戴用度；   （10）基金投资标的 ETF 的相干用度（包括但不限于标的 ETF 的交易用度、申赎用度 等）  ；   （11）按照国度关连端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.15%的年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费 招商基金管理有限公司                              招募讲明书   E 为前一日的基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 销售服务费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起第 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据关连法则及相应公约端正， 按用度实验支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理东说念主承担；   （4）《基金合同》收效前的相干用度；   （5）其他根据相干法律法则及中国证监会的关连端正不得列入基金用度的边幅。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关连的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关连用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募讲明书的端正或相干公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实践。基金财 产投资的相干税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关连 税收征收的端正代扣代缴。   （五）基金的投资 招商基金管理有限公司                              招募讲明书   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，赢得与指数收益相似的答复。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地结果投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板过火他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、所在政府债、可颐养债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券过火他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法则或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合适中国证监会的相干端正。   本基金可根据相干法律法则和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权过火他金融工 具的投资比例依照法律法则或监管机构的端正实践。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥圭表后，不错将其纳入投资范围或颐养上述投资品种的投资比例。   （1）组合限制   基金的投资组合应谨守以下限制： 保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 值的 10%； 抓证券范畴的 10%； 卓绝其各类资产支抓证券猜测范畴的 10%； 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级陈述发布之日起 金所申报的股票数目不卓绝拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的买入股指期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖 出股指期货合约价值不得卓绝基金抓有的股票总市值的 20%；本基金所抓有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，猜测（轧差计较）应当合适基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得卓绝上一交易 日基金资产净值的 20%； 的买入国债期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖 出洋债期货合约价值不得卓绝基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，猜测（轧差计较）应当 合适基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得卓绝上一交易日基金资产净值的 30%； 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等； 和收取的权利金总额不得卓绝基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得卓绝基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致； 价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 95%； 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得卓绝基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得卓绝 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的要素致使基金投资不合适本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的 指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的要素致使基金投资比例不合适上述第 1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行颐养；除上述 1）、2）                 、7）、13）、14）、17）情形之外，因证券、期货阛阓波动、 证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不符 合上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行颐养，但中国证监会规 定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关连约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与查抄自本基金合同收效之日起起原。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥圭表 后，则本基金投资不再受相干限制。   （2）辞谢行动   为爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、实验独揽东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则，提神利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实践。相干交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则给以表示。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 招商基金管理有限公司                             招募讲明书 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述辞谢性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的端正实践。   （六）基金净值信息的计较方法和公告方式   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）标的 ETF 基金份额的估值   本基金抓有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （2）证券交易所上市的股票品种的估值 值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价 格的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品种的现行市价及 要紧变化要素，颐养最近交易市价，投诚公允价钱。   （3）处于未上市期间的股票品种应永别如下情况处理 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 行股票时公司鼓动公蛊惑售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等通顺受限股票，按监管机构或行业协会关连端正投诚公 允价值。   （4）已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种中式第三方估值基准服务机构提供的 相应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据相干法律、法则的端正实践。   （5）已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种中式第三方估值基准服务机构提供的相 应品种当日的惟一估值全价或推选估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，诈骗回售权的，在回售登记日至实验收款日历间 中式第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推选估值全价进行估值，同 时将充分沟通刊行东说念主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 诈骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。   （6）对于在交易所阛阓上市交易的公蛊惑行的可颐养债券等有活跃阛阓的含转股权的 债券，实行全价交易的债券中式估值日收盘价看成估值全价进行估值；实行净价交易的债券 中式估值日收盘价并加计每百元税前应计利息看成估值全价进行估值。   （7）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃阛阓的固定收益品种，领受在当前情况下 适用何况有实足可利用数据和其他信息支抓的估值时间投诚其公允价值。   （8）吞并证券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按证券所处的阛阓分别估值。   （9）本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值 当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近交易日结算价估值。   （10）本基金投资股票期权，根据相干法律法则以及监管部门的端正估值。   （11）本基金投资同行存单，领受估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价钱数据 进行估值。   （12）抓有的银行按期入款或文牍入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （13）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实践。   （14）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按摄影干法律法则、监管部门和行业 协会的相干端正进行估值。   （15）如有可信字据标明按上述方法进行估值不行客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （16）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的公正性。   （17）相干法律法则以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、圭表及相干法 律法则的端正或者未能充分爱戴基金份额抓有东说念主利益时，应立即文牍对方，共同查明原因， 两边协商管理。   基金管理东说念主负责基金资产净值计较和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关连的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分推敲后，仍无法达成一致的倡导，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外给以公布。   《基金合同》收效后，在起原办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表示一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   在起原办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个怒放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表示怒放日的各类基金份额净值和各类基金份额 累计净值。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站表示半年度和年度 临了一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。      （七）基金合同的变更、拒绝与基金财产的算帐      （1）变更基金合同触及法律法则端正或本合同约定应经基金份额抓有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，经履行稳妥圭表，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后 变更并公告。      （2）对于《基金合同》变更的基金份额抓有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可实践，自决议收效后依照《信息表示办法》的关连端正在规 定前言公告。      有下列情形之一的，经履行相干圭表后，                       《基金合同》应当拒绝：      （1）基金份额抓有东说念主大会决定拒绝的；      （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责拒绝，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主连结的；      （3）出现标的指数不合适要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的要素致 使标的指数不合适要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额 抓有东说念主大会对管理决策进行表决，基金份额抓有东说念主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过 的；      （4）《基金合同》约定的其他情形；      （5）相干法律法则和中国证监会端正的其他情况。      （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》拒绝事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。      （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。      （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的守护、清理、估价、 变现和分派。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。      （4）基金财产算帐圭表： 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 倡导书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所抓证券的流动性受到限制而不行及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分派决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分派。   算帐过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈述经合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐陈述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关连文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。   （八）争议的处理和适用的法律   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关连的一切争议，如经友 好协商未能管理的，应提交深圳海外仲裁院，按照该院届时灵验的仲裁司法进行仲裁，仲裁 的地点为深圳。仲裁裁决是终端的，对各方当事东说念主均有阻挡力。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，赓续针织、辛勤、尽责地履行 基金合同端正的义务，爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之主义，在此不包括香港特等行政区、澳门 特等行政区和台湾地区法律）统辖。   （九）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公局面 招商基金管理有限公司         招募讲明书 和营业局面查阅。 招商基金管理有限公司                              招募讲明书 二十一、基金托管公约的内容摘抄   一、基金托管公约当事东说念主   （一）基金管理东说念主   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   确立日历：2002 年 12 月 27 日   批准确立机关及批准确立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织样式：有限责任公司   注册本钱：13.1 亿元东说念主民币   存续期限：抓续筹划   推敲电话：（0755）83199596   （二）基金托管东说念主   称号：广发证券股份有限公司   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 34 楼   法定代表东说念主：林传辉   成立日历：1994 年 01 月 21 日   批准确立机关和批准确立文号：中国东说念主民银行广东省分行粤银管字【1991】第 133 号   注册本钱：762108.766400 万元东说念主民币   存续期间：历久   基金托管资历批文及文号：证监许可【2014】510 号   组织样式：股份有限公司   筹划范围：证券经纪；证券投资商议；与证券交易、证券投资行为关连的财务照拂人；证 券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司 提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（照章须经批准的边幅，经相干部门批 准后方可开展筹划行为。）   二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查   （一）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金投资范围、 投资对象进行监督。基金管理东说念主应通过管理东说念主公司邮箱或两边共同认同的其他方式向基金托 管东说念主提供投资监督推敲方式。基金托管东说念主领受基金管理东说念主投资监督推敲方式以及向基金管理 招商基金管理有限公司                                     招募讲明书 东说念主发送投资监督教导邮件的邮箱地址为：compliance_zctg@gf.com.cn。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地结果投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板过火他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、所在政府债、可颐养债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券过火他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法则或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合适中国证监会的相干端正。   本基金可根据相干法律法则和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权过火他金融工 具的投资比例依照法律法则或监管机构的端正实践。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥圭表后，不错将其纳入投资范围或颐养上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金投资、融资、 融券比例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和颐养期限进行监督：   基金的投资组合应谨守以下限制：   （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支抓证券的比例，不得卓绝基金资产净 值的 10%；   （4）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓绝基金资产净值的 20%；   （5）本基金抓有的吞并（指吞并信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓绝该资产支 抓证券范畴的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的各类资产支抓证券，不得 卓绝其各类资产支抓证券猜测范畴的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级陈述发布之日起 招商基金管理有限公司                           招募讲明书   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓绝本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓绝拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金参与股指期货交易，应当顺从下列要求：本基金在职何交易日日终，抓有 的买入股指期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖 出股指期货合约价值不得卓绝基金抓有的股票总市值的 20%；本基金所抓有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，猜测（轧差计较）应当合适基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得卓绝上一交易 日基金资产净值的 20%；   （10）本基金参与国债期货交易，应当顺从下列要求：本基金在职何交易日日终，抓有 的买入国债期货合约价值，不得卓绝基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖 出洋债期货合约价值不得卓绝基金抓有的债券总市值的 30%；基金所抓有的债券（不含到 期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，猜测（轧差计较）应当 合适基金合同对于债券投资比例的关连约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期 货合约的成交金额不得卓绝上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在职何交易日日终，抓有的买入国债期 货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 100%，其中，有价 证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资 产（不含质押式回购）等；   （12）本基金参与股票期权交易的，顺从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得卓绝基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标 的证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所司法认同的可冲抵 期权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得卓绝基金资产净值的 20%。其中， 合约面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值猜测不得卓绝本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （15）本基金资产总值不卓绝基金资产净值的 140%；   （16）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得卓绝基金资产净值的 95%；   （17）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得卓绝基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 券的范围；参与出借业务的单只证券不得卓绝基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内 日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得卓绝 30 天，平均剩余期 限按照市值加权平均计较；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主 之外的要素致使基金投资不合适本条上述端正的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （18）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的 指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外 的要素致使基金投资比例不合适上述第（1）项端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个交 易日内进行颐养；除上述（1）、（2）、（7）、（13）、（14）                                、（17）情形之外，因证券、期货市 场波动、证券刊行东说念主合并、基金范畴变动、标的指数成份券颐养、标的指数成份券流动性限 制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资 比例不合适上述其他端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行颐养，但中国 证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关连约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查抄自基金合同收效之日起起原。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥圭表 后，则本基金投资不再受相干限制。   基金参与转融通证券出借业务，基金管理东说念主应顺从审慎筹划原则，配备专门的时间系统 和专科东说念主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务经过，灵验提神和独揽风 险，基金托管东说念主将对基金参与出借业务进行监督和复核。   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限制保护基金份额抓有 东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议管帐师事务所倡导后，不错 依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体司法依摄影干法律法则的端正和基金合同的约定实践。   （三）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对本基金投资辞谢 行动进行监督。为爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为： 招商基金管理有限公司                             招募讲明书      基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓动、实验独揽东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，谨守基金份额抓有东说念主利益优先原则，提神利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实践。相干交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则给以表示。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的零丁董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供基金管理东说念主关联方名单和关 联交易证券名单。如基金管理东说念主关联方名单和关联交易证券名单发生变化的，基金管理东说念主应 确保不影响基金托管东说念主履行投资监督职责，实时将变化情况以书面样式文牍基金托管东说念主。基 金托管东说念主应在基金投资运作之前向基金管理东说念主提供基金托管东说念主关联方名单和关联交易证券 名单。如基金托管东说念主关联方名单和关联交易证券名单发生变化的，基金托管东说念主应确保不影响 基金管理东说念主履行关联交易审批及表示职责，实时将变化情况以书面样式文牍基金管理东说念主。      法律法则或监管部门取消或变更上述辞谢性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的端正实践。      （四）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金管理东说念主参与 银行间债券阛阓进行监督。本基金参与银行间债券交易前，须向基金托管东说念主提供经郑重遴选 的、本基金适用的银行间债券阛阓交易敌手名单，并约定各交易敌手所适用的交易结算方式。 基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券阛阓交易敌手名单进行交易。基金 管理东说念主不错每半年对银行间债券阛阓交易敌手名单进行更新，如基金管理东说念主根据阛阓情况需 要临时颐养银行间债券阛阓交易敌手名单，应向基金托管东说念主讲明意义，在与交易敌手发生交 易前 3 个服务日内与基金托管东说念主协商管理。基金管理东说念主收到基金托管东说念主书面阐发后，被阐发 颐养的名单起原收效，新名单收效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍 应按照公约进行结算。基金管理东说念主负责对交易敌手的资信独揽，按银行间债券阛阓的交易规 则进行交易，并负责处理因交易敌手不履行合同而形成的纠纷，基金托管东说念主不承担由此形成 的相应法律责任及损失。若未践约的交易敌手在基金托管东说念主与基金管理东说念主投诚的时候前仍未 承担爽约责任过火他相干法律责任的，基金管理东说念主不错对相应损失先行给以承担，然后再向 相干交易敌手追偿。基金托管东说念主则根据银行间债券阛阓成交单对合同履行情况进行监督，但 不承担交易敌手不履行合同形成的损失。如基金托管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照事前约 定的交易敌手或交易方式进行交易时，基金托管东说念主应实时提醒基金管理东说念主，基金托管东说念主不承 担由此形成的相应损成仇责任。如基金管理东说念主未提供名单，视为可与全阛阓交易敌手进行交 易。      （五）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金管理东说念主投资 招商基金管理有限公司                           招募讲明书 银行入款进行监督。   基金投资银行入款的，基金管理东说念主应投诚合适条件的通盘入款银行的名单，并实时提供 给基金托管东说念主，基金托管东说念主对基金投资银行入款的交易敌手是否合适关连端正进行监督。基 金管理东说念主应根据法律法则的端正及《基金合同》的约定，建立投资轨制、审慎遴选入款银行， 作念好风险独揽；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成相干业务办理。   （六）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值计 算、各类基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入投诚、基金收益分派、相 关信息表示、基金宣传推介材料中登载基金事迹施展数据等进行监督和核查。   如果基金管理东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将子虚的事迹施展数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担相应责任，并将在发现后立即陈述中国证监会。   （七）基金托管东说念主根据关连法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金投资通顺受 限证券进行监督。 关问题的文牍》等关连法律法则端正。 一按期限锁按期的可交易证券,不包括由于发布要紧音讯或其他原因而临时停牌的证券、已 刊行未上市证券、回购交易中的质押券等通顺受限证券。本基金不投资有锁按期但锁按期不 明确的证券。   本基金投资的通顺受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登 公司”）或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或世界银行 间债券阛阓交易的证券。   本基金投资的通顺受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理东说念主负责相干服务的 落实和谐和，并确保基金托管东说念主大要正常查询。因基金管理东说念主原因产生的通顺受限证券登记 存管问题，形成基金托管东说念主无法安全守护本基金资产的责任与损失，及因通顺受限证券存管 径直影响本基金安全的责任及损失，由基金管理东说念主承担。 轨制、流动性风险独揽预案等规章轨制。基金管理东说念主应当根据基金流动性的需要合理安排流 通受限证券的投资比例，并在风险独揽轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。基 金管理东说念主应当将上述规章轨制提交给基金托管东说念主。   基金管理东说念主对本基金投资通顺受限证券的流动性风险负责，确保对相干风险遴选积极有 效的顺次，在合理的时候内灵验管理基金运作的流动性问题。如因基金多数赎回或阛阓发生 剧烈变动等原因而导致基金现款盘活盘曲时，基金管理东说念主应保证提供足额现款确保基金的支 付结算，并承担相应损失。对本基金因投资通顺受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不 承担相应责任。如因基金管理东说念主邪恶导致本基金出现损失致使基金托管东说念主承担连带抵偿责任 招商基金管理有限公司                          招募讲明书 的，基金管理东说念主应抵偿基金托管东说念主由此遭受的损失，基金托管东说念主对损失发生也有邪恶的，双 方应按照各方责任分派各自承担的损失比例。   在投资通顺受限证券之前，基金管理东说念主应至少提前一个交易日向基金托管东说念主提供关连流 通受限证券的相干信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：   拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行价钱、锁按期、基金拟认 购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已抓有通顺受限证券市值占资产 净值的比例、资金划付时候等。基金管理东说念主应保证上述信息的确凿、无缺。   基金托管东说念主在监督基金管理东说念主投资通顺受限证券的过程中，如以为因阛阓出现剧烈变化 导致基金管理东说念主的具体投资行动可能对基金财产形成较大风险，基金托管东说念主有权要求基金管 理东说念主对该风险的摒除或提神顺次进行补充和整改，并作念出版面讲明。不然，基金托管东说念主经事 先书面文牍基金管理东说念主，有权拒接实践其关连指示。因拒接实践该指示形成基金财产损失的， 基金托管东说念主不承担相应责任，并有权陈述中国证监会。   基金管理东说念主应保证基金投资的通顺受限证券登记存管在本基金名下，并确保证基金托管 东说念主大要正常查询。因基金管理东说念主原因产生的通顺受限证券登记存管问题，形成基金财产的损 失或基金托管东说念主无法安全守护基金财产的责任与损失，由基金管理东说念主承担。   如果基金管理东说念主未按照本公约的约定向基金托管东说念主报送相干数据或者成心报送了子虚 的数据，导致基金托管东说念主不行履行托管东说念主职责的，基金管理东说念主应照章承担相应法律后果。除 基金托管东说念主未能依据《基金合同》及本公约履行职责外，因投资通顺受限证券产生的损失， 基金托管东说念主按照本公约履行监督职责后不承担上述损失。   （八）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或实验投资运作中违抗法律法 规和《基金合同》的端正，应实时以书面样式文牍基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主应积极 配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到文牍后应实时查对并以书面样式给基 金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，讲明违法原因及纠正期限， 并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内,基金托管东说念主有权随时对文牍县项进行复 查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文牍的违法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应陈述中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交易圭表如故收效的投资指 令违抗法律、行政法则和其他关连端正，或者违抗《基金合同》约定的，应当立即文牍基金 管理东说念主，并按法律法则端正履行陈述义务。   （九）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法则、《基金合同》和本托管 公约对基金业求实践核查。对基金托管东说念主发出的书面教导，基金管理东说念主应在端正时候内回复 并改正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法则要求需向中国 证监会报送基金监督陈述的事项，基金管理东说念主应积极配合提供相干数据贵寓和轨制等。   （十）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违法行动，应实时陈述中国证监会，同期文牍 基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果陈述中国证监会。基金管理东说念主无梗直意义，拒接、扯后腿 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 对方根据本公约端正诈骗监督权，或遴选拖延、欺骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东说念主提议劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应陈述中国证监会。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全守护基金财产、开设基金财产的托管账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主 计较的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、相干信息披 露和监督基金投资运作等行动。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实践或无故延伸实践基金管理东说念主资金划拨指示、表露基金投资信息等违抗《基金法》、                                      《基金 合同》、本公约过火他关连端正时，应实时以书面样式文牍基金托管东说念主限期纠正。基金托管 东说念主收到文牍后应实时查对并以书面样式给基金管理东说念主发出回函，讲明违法原因及纠正期限， 并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内，基金管理东说念主有权随时对文牍县项进行复 查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行动，包括但不限于： 提交相干贵寓以供基金管理东说念主核查托管财产的无缺性和确凿性，在端正时候内回复基金管理 东说念主并改正。   （三）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违法行动，应实时陈述中国证监会，同期文牍 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果陈述中国证监会。基金托管东说念主无梗直意义，拒接、扯后腿 对方根据本公约端正诈骗监督权，或遴选拖延、欺骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金管理东说念主提议劝诫仍不改正的，基金管理东说念主应陈述中国证监会。   四、基金财产的守护   （一）基金财产守护的原则 令，基金托管东说念主不得自走运用、责罚、分派基金的任何财产。 产，如有特殊情况两边可另行协商管理。 期并文牍基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文牍基金管 理东说念主遴选顺次进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金管理东说念主应负责向关连当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主应给以必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 产。      （二）基金召募期间及召募资金的验资 银行开设的基金认购专户。该账户由基金管理东说念主或其寄托的登记机构开立并管理。 的抓有期限合适《基金法》、             《运作办法》等关连端正后，基金管理东说念主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在端正时候内，聘任合适《证券法》端正 的管帐师事务所进行验资，出具验资陈述，验资陈述需对发起资金提供方过火抓有的基金份 额进行专门讲明。出具的验资陈述由进入验资的 2 名或 2 名以上中国注册管帐师签名方为有 效。 理退款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。      （三）基金托管账户的开立和管理 东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主守护和使用。本基金 的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均 需通过本基金的托管账户进行。 管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行为。      （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 司为基金开立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行为。 管理和运用由基金管理东说念主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主算帐服务，基 金管理东说念主应给以积极协助。结算备付金、结算保证金、交收价差资金等的收取按照中登公司 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 的端正实践。 账户的开设、使用的，按关连端正开设、使用并管理；若无相干端正，则基金托管东说念主应当比 照并顺从上述对于账户开设、使用的端正。   （五）债券托管专户的开设和管理   根据基金管理东说念主的要求，             《基金合同》收效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国 债登记结算有限责任公司、银行间阛阓算帐所股份有限公司的关连端正，以基金的口头在中 央国债登记结算有限责任公司、银行间阛阓算帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户， 并代表基金进行银行间阛阓债券的结算。基金管理东说念主代表基金订立世界银行间债券阛阓债券 回购主公约。回购主公约的签署与托管东说念主无关。世界银行间同行拆借阛阓的交易资历由基金 管理东说念主以基金的口头请求，银行间债券阛阓准入备案由基金管理东说念主和基金托管东说念主共同负责。   （六）其他账户的开立和管理 基金管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按关连司法使用并管理。   （七）基金财产投资的关连有价凭证等的守护   基金财产投资的关连什物证券、银行按期入款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善保 管，守护凭证由基金托管东说念主抓有。什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的 指示办理。属于基金托管东说念主实验灵验独揽下的什物证券在基金托管东说念主守护期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对托管东说念主之外机构实验灵验独揽的证券不承担 守护责任。   （八）与基金财产关连的要紧合同的守护   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金关连的要紧合同的原件分别由基金管理东说念主、基金 托管东说念主守护。除公约另有端正外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金关连的要紧合同期应保 证基金一方抓有两份以上的原来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各抓有一份原来的原件。 基金管理东说念主应在要紧合同签署后实时将要紧合同扫描件发送给基金托管东说念主，并在三十个服务 日内将原来投递基金托管东说念主处。要紧合同的守护期限不低于法律法则端正的最低期限。对于 无法取得二份以上的原来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复印件或扫描 件，未经两边协商一致，合同原件不得升沉。   五、基金资产净值计较和管帐核算   （一）基金资产净值的计较及复核圭表   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后价值。 招商基金管理有限公司                               招募讲明书   各类基金份额净值是按照每个服务日闭市后，各类基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错确立大额 赎回情形下的净值精度济急颐养机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正公告。   基金管理东说念主应每个服务日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律法则或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基 金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的标的 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支抓证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   基金管理东说念主与基金托管东说念主应按照《基金合同》约定的估值方法进行估值。   基金管理东说念主与基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理特殊情况。   （三）基金份额净值缺点的处理方式   基金管理东说念主与基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理估值缺点。   （四）暂停估值的情形 基金管理东说念主应当暂停估值；   （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表示主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表示侧袋账户的基金净值信息。   （六）基金管帐轨制   按国度关连部门端正的管帐轨制实践。   （七）基金账册的建立   基金管理东说念主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈述。基金管理东说念主独速即成就、记录 和守护本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的 招商基金管理有限公司                                招募讲明书 计较和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （八）基金财务报表与陈述的编制和复核   基金管理东说念主应当实时编制并对外提供确凿、无缺的基金财务管帐陈述。月度报表的编制， 基金管理东说念主应于每月晦了后 5 个服务日内完成。季度陈述应在每个季度结果之日起 15 个工 作日内编制完毕并给以公告；中期陈述在管帐年度半年终了后两个月内编制完毕并给以公告； 年度陈述在管帐年度结果后三个月内编制完毕并给以公告。基金年度陈述中的财务管帐陈述 应当经过合适《证券法》端正的管帐师事务所审计。《基金合同》收效不及 2 个月的，基金 管理东说念主不错不编制当期季度陈述、中期陈述或者年度陈述。   基金管理东说念主在上述财务报表完成后，将报表提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收 到后进行复核，并将复核结果书面文牍基金管理东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主之间的上述文 件交游均以邮件的方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行颐养，颐养以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基 金管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的陈述上加盖托管业 务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复核倡导书，两边各自留存一份。如果基金管理东说念主 与基金托管东说念主不行于应当发布公告之日之前就相干报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编 制的报表对外发布公告，基金托管东说念主有权就相干情况报中国证监会备案。   （九）基金管理东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金事迹相比基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额抓有东说念主名册的登记与守护   本基金的基金管理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善守护的基金份额抓有东说念主名册，包括基金合 同收效日、基金合同拒绝日、基金权益登记日、基金份额抓有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额抓有东说念主名册。基金份额抓有东说念主名册的内容至少应包括抓有 东说念主的称号和抓有的基金份额。   基金份额抓有东说念主名册由登记机构编制，由基金管理东说念主审核并提交基金托管东说念主守护。基金 托管东说念主有权要求基金管理东说念主提供落拓一个交易日或全部交易日的基金份额抓有东说念主名册，基金 管理东说念主应实时提供，无梗直意义不得拖延或拒接提供。   基金管理东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额抓有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额抓有东说念主名册应于下月前十个服务日内提交；基金合同收效日、基金合同拒绝日 等触及到基金进攻事项日历的基金份额抓有东说念主名册应于发生辰后十个服务日内提交。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应妥善守护基金份额抓有东说念主名册，保存期限不低于法律法则规 定的最低期限。基金托管东说念主不得将所守护的基金份额抓有东说念主名册用于基金托管业务之外的其 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 他用途，并应顺从守秘义务。若基金管理东说念主或基金托管东说念主由于自身原因无法妥善守护基金份 额抓有东说念主名册，应按关连法则端正各自承担相应的责任。   七、托管公约的变更、拒绝与基金财产的算帐   （一）托管公约的变更圭表   本公约两边当事东说念主经协商一致，不错对公约进行修改。修改后的新公约，其内容不得与 基金合同的端正有任何突破。   （二）基金托管公约拒绝的情形   （三）基金财产的算帐 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小组可 以聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》拒绝情形出当前，由基金财产算帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈述；   （5）聘任管帐师事务所对算帐陈述进行外部审计，聘任讼师事务所对算帐陈述出具法 律倡导书；   （6）将算帐陈述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。 招商基金管理有限公司                          招募讲明书   依据基金财产算帐的分派决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分派。   算帐过程中的关连要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈述经合适《证券法》端正的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐 公告于基金财产算帐陈述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐小组进行公告。   基金财产算帐账册及关连文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。   八、争议管理方式   因本公约产生或与之相干的争议，两边当事东说念主应通过协商、统一管理，协商、统一不行 管理的，应提交深圳海外仲裁院，仲裁地点为深圳，按照该院届时灵验的仲裁司法进行仲裁。 仲裁裁决是终端的，对当事东说念主均有阻挡力。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自赓续针织、辛勤、 尽责地履行《基金合同》和本托管公约端正的义务，爱戴基金份额抓有东说念主的正当权益。   本公约受中国法律（为本公约之主义，不包括香港特等行政区、澳门特等行政区和台湾 地区法律）统辖。 招商基金管理有限公司                            招募讲明书 二十二、对基金份额抓有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额抓有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应颐养。   （一）网上开户与交易服务   客户抓有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错结果在线开户交易。   招商基金网址：www.cmfchina.com   （二）贵寓的寄送服务 对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改造。服务用度由 本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及推敲方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵寓邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵寓出现遗漏、泄 露而导致的径直或波折毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司分歧电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息不无缺、表露等 而导致的径直或波折毁伤承担任何抵偿责任。   （三）信息发送服务   基金份额抓有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制请求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额抓有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告教导等，基金公司还将根据业务发展的实验需要，当令 颐养定制信息的内容。   除了发送基金份额抓有东说念主定制的各类信息外，基金公司也会按期或不按期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额抓有东说念主发送基金分成、节日致意、居品推论等信息。如基金份 额抓有东说念主不但愿领受到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。   （四）汇集在线服务 招商基金管理有限公司                             招募讲明书   基金份额抓有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵寓修改、欢喜刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   （五）招商基金客服热线电话服务   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额抓有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额抓有东说念主可通过该热线享受业务商议、信息查询、信息服务定制、贵寓修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金世界统一客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   （六）客户投诉受理服务   基金份额抓有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的倡导簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不行实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日提议的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。 招商基金管理有限公司          招募讲明书 二十三、其他应表示事项   无。 招商基金管理有限公司                         招募讲明书 二十四、招募讲明书的存放及查阅方式   （一）招募讲明书的存放地点   本招募讲明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   （二）招募讲明书的查阅方式   投资东说念主可在办公时候免费查阅本招募讲明书，也可按工本费购买本招募讲明书的复印件， 但应以本基金招募讲明书的原来为准。        招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金（C 类份额）基金居品贵寓概要 二十五、备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构请求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商创业板成长交易型怒放式指数证券投资基金变更注册的文献；   （二）《招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金基金合同》；   （三）《招商沪深 300 交易型怒放式指数证券投资基金发起式联合基金托管公约》；   （四）基金管理东说念主业务资历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务资历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律倡导书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                        招商基金管理有限公司

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